此为正解，我经过长时间的测试也得到同样的结论，其实最简单的均线突破就是很好的盈利系统，但是在非常长的时间段里它的绩效可能并不突出，其实只要用更大级别的均线做区隔，在不同区间里采用不同的参数就可以大幅度的提高绩效，可以媲美任何非常复杂的交易策略。这个就是最简单的并且绩效非常好策略。
再发表一下我对这个看法，中国文明在5000里没有中断并不能说明中国文明比其他文明更优越。没有中断的道理其实很简单，就是中国人口的基数大，每个人都是中国文化的载体，异族没有能力全部消灭，再加上历史上的一些偶然，这是中国文明得以延续至今的根本原因。中国文明只是世界众多文明中的一支。 如果强调中国文明古老悠久是用来提高国人自信心，振奋民族精神那还可以。但是如果真的认为中国文明比人类的现代文明更优秀，那就真的有些阿Q。任何文明都有其发生，发展，鼎盛和衰落的阶段，这是无法逃避的规律。中国的文明发展于春秋战国，鼎盛于唐宋，从宋代以后几乎一千年一直在走下坡路。中国文明继续延续的出路就在于完全吸收现代文明新鲜血液，再结合古老的东方哲学才能够重生。如果一味认为老祖宗的东西都好，古人比现代人聪明之类的，那中国没有出路。 最后再说我们祖先在过去是巨人，但是我们现在只是站在这个巨人肩膀上的侏儒，如何让自己也成为巨人才是我们要做的。
这个帖子水平高；自己也做一些分析，基本上趋势系统里面，慢的系统总是比快的要绩效好一些，但是信号也很少；大概1年3-4次交易，只有通过多品种才能弥补；配合资金管理，大概做个年化20-30%的收益率；在回测中发现某些品种对绩效的贡献特别大，整体大概50-60%的品种是盈利的；自己设计的好几个系统都是这样的水平，不知道这样的系统是否稳定，担心单个品种的收益太大了。。。另外自己也做了一些参数自适应和动态出场的策略，但是回测效果都不太好，还不如简单的一套参数来得好；现在感觉陷入瓶颈，不知道后面该往哪个方面发力了；这个帖子内容很有启发性，希望各位大牛继续讨论下去。
去度假，回来才发现这个贴没人接了。下面回答楼上的问题。 所有的量化交易系统，严格说起来，都是预测假设条件下盈利的系统。简单地讲，在趋势保持或者趋势转向的预测下，而采用趋势系统或者逆趋势系统。所有的系统无非就是这两类。 偶在所有的阶段转换的时候，都一定使用上面这两种系统。区别在于系统持仓时间的不同。牛熊转换时期，目前就偶所知，几乎所有量化系统都无法精确给出量化标准。在这一点上，偶坚持主观判断。 基于主观判断做决策，就必然会有错误。牛熊转换阶段，如果判断失误，损失会较大。这时只能通过仓位的调整来主观控制风险。偶个人在牛市中最喜欢的资金管理方法是凯利公式。但是凯利公式的缺陷在于，牛熊转换阶段持仓往往会超过70%，这是灰常灰常危险滴。所以，偶对牛熊转换的直觉来了，偶的第一反应就是改变交易系统，改变资金管理模式，同时减少交易次数。具体的讲，资金投入改为等比例，一般降到5%-10%。改用交易系统，持仓时间降到15-20天。最最重要的，总仓位不超过25%。下面偶凭记忆讲讲2007年的牛熊震荡行情偶是怎么做的。 07年5月深沪股市（偶一般只看沪指）在高位构筑了一个w底，在w底的左底时，偶的趋势交易发出清仓信号。偶觉得下跌过猛，不太像回调，觉得下跌概率超过50%。所以偶选择了逆趋势平均持仓10-15天的短期系统，10%轻仓介入，结果盈利。到了w底右底的时候，故伎重师，又赚了。这时问题出来了，市场不下行了，选择一路狂奔。过了w底的颈线时，偶感觉行情还是大大滴有。所以趋势交易系统用上（20%仓位，持仓时间30天以上），略有回调后逆趋势系统介入（50%仓位，持仓时间30天以上）。好了，这段行情挣得就不说了。好戏来了，07年好像是10月，再次出现w底。偶在左底进入的10%的逆趋势资金在右底反弹时小小盈利。我还期待趋势向上，但这时w底变成了头肩顶。庆幸的是，偶空仓了。按理说，接下去的反弹我应该介入。我没有介入。答案是量化交易的人绝对不会考虑的。因为12月是年底，基金希望减少交税多会打压股市，一般他们会在1月把股票买回。所以每年11月15日-12月15日，偶基本上不买卖。12月15日后，采用逆趋势重仓50%（15天持仓，过元旦），结果赚翻了。记得赚了超过20%。因下跌趋势已经形成，偶开始空仓。直到08年下半年偶才又开始小规模试仓。 回答得有些晚了，希望大家别失望。
再唠叨两句熊牛转换的做法，结合现在的股市讲讲。 熊市转牛市，是最考验人的时候。如果大家仔细关注中国的股市，会发现年初发动行情的牛市比较多。记住！这是能让你决定牛市与否的非常关键的历史结论。还有，3月份基本上就能确定是不是中级行情了。这个纯粹来自于经验。你也可以说，来自于数据挖掘。熊市中，我最烦心的走势就是阴跌，而且一路跌跌不休，没有什么反弹或者反弹幅度不大。比如说，前段时间。 9月7日，沪指跳空高开当日涨幅达到3.7%，交易量也不小。达到这样的交易量和高开高走涨幅的次数，包括这次在内，历史上仅有13次。其中有5次是在牛市上升阶段。而其它7次要么出现在熊市阶段性反弹的顶部，要么出现在牛市行情初始段。这一次呢？比较明显吧！这是我的第一个判断依据。这个通过量化交易系统是无法判断的，但是统计数据可以给我们决策参考。 第二点，发生在9月5日，银行股大幅下跌，起因是美资银行在大宗交易平台抛售银行股。其中，民生银行领头下跌。按理说，银行股的市净率有不少都跌破1了，而且银行股的回报一直不错的，这不应该是抛售的时机呀？这是我的第一个问题，所以为什么抛售银行股？银行是中国重要的产业，去年产值达到GDP的2.5倍。银行对中国的意义不言自明，所以第二天9月6日在民生银行的声明和政府的公告后，银行全面反弹，收回失地。说明政府迅速干预了股市。为什么反应这么快？这是我的第二个问题。而且第二天沪指突然暴涨，是不是和这有关系？ 第三点，希拉里9月5日晚离开北京，据说此次遭官方冷遇，而且遭民间呛声，会谈无果而终。美资银行抛售中国银行股时间竟然如此之巧合，都是9月5日。9月6日希拉里刚离开北京就大放厥词，称南海将有大事发生。前后似乎有某种因果关系。 第四点，从国际政治角度来观察，中俄欧美一直在中东博弈，而博弈的结果常常在经济政策中反映出来。比如说美国处于弱势，开闸放水的QE3在没有配合的情况下迟迟不能推出。而中国因为QE3的虎视眈眈，不敢轻易降息。欧洲更是不敢印钞解决欧元问题。这样的状况已经持续了将近2年。时间让美国已经无法支持，所以试图在南海破局。这就是9月6日希拉里说南海将有大事发生的原因。9月7日的沪指反弹，有无可能是中国试图通过股市减少通胀的压力，同时准备降息促进经济的可能呢？如果中国政府降息不担心QE3了，那是不是说中国政府准备让经济内循环开始而准备在南海动手了呢？结合上月重庆通过俄罗斯到德国的高铁通车，说明欧洲的产品可以不经过南海而直接进到中国，同样中国经巴基斯坦到伊朗的高铁已经开始修建，所以中国在南海准备动粗的这个判断有一定的把握。 如果以上的观察确定，那就意味着新一轮的牛市即将开始。当然这样的分析也有不确定性，建议大家不要把这篇文章当股评。偶只是希望给大家一个思路。 如果只是反弹，这轮行情长的话，估计最晚11月左右就会结束。如果不是反弹，而是牛市的开始，那必然有两个阶段。第一个阶段就是机构筹码收集，估计会比较动荡；第二个阶段就是聚集人气的阶段。考虑到外围国际政治的缓慢和不确定性，偶认为这一波行情，很有可能和过去的牛市发动阶段类似，12月前开始聚集人气，1月收集筹码，或者反过来，3月份开始发动攻击。不过这个分析是主观的。 所以现在就是熊牛转换的阶段，因为有这样的一个推断，所以可以开始介入。但是，介入的仓位不可太大。所以偶个人以10%仓位做趋势（平均持仓时间30-50天），10%仓位做逆趋势（平均持仓时间15天-20天），11月底空仓。
针对228楼，再补充一点。 新闻公布《美联储宣布出台新一轮量化宽松政策》。这说明QE3已经不太可能，现有的新一轮量化宽松政策将是最后一轮量化宽松政策。这种情况，比偶的推断还要乐观。这说明美国在和全球多强博弈的过程中已决定全线让步，不再QE3。注意，只是决定，因为决定是可以改变的。 所以偶在228楼的判断得到第一步验证，目前来看，确实是中国的牛市开始了。
有意思，有新闻说新一轮量化宽松，也有新闻说这就是QE3。仔细研究了各自的新闻，没有什么区别，除了标题。就是美国每月400亿美元收购抵押贷款支持债券，在本质上都是量化宽松。区别在于，以往的QE1和QE2都是发行货币购买MBS 6000亿，扭曲操作是购买4000亿，而QE3是来自于其它渠道的资金。400亿/月美金连续释放，问题在于FRB没有说多长时间，而是说直到物价稳定的情况下就业得到改善。这次释放的数量可不小呀！估计就是到2015年年中都不会停止。看来老美急了！ 这说明我在228楼的推断基本准确，232楼的推断有些乐观。但可以肯定的是，前几天的阳线是中国反击政策的开始，一旦需要，中国将降息刺激经济。学过国际金融的人都知道，A国利率降低，B国利率不变，流动资本就会买进B国货币，卖出A国货币。所以中国降息就是对美国流动性的直接反击，也是直接表态，我不要美元了。美元就会大量回流美国，导致美国的通胀。而中国国内的通胀会通过美元的外流和股市的上涨来吸收。所以美国的QE3有所保留，没有完全通过印钞解决，只是在增加存量资金的流动性。 感觉中国和美国在经济上开始接近摊牌，股市吸收超量资金的功能将会发挥。接下去要看欧洲的经济政策了。 但不管怎样，牛市发生的概率应该超过50%了。另外觉得，这是美元最后的疯狂。
sexytrader主观判断市况并采用不同的交易系统，其实可以整体看作一个更高级意义上的交易系统，而且是一个自适应的交易系统。这个交易系统里有一些子系统（就是他采用的那些趋势系统和逆趋势系统了），另外有一个过滤因子，就是他本人，而这个因子是不可复制的（但有可能有人能达到类似的效果），所以这个交易系统只适合他。
经常有人说，为什么我用的这个方法我赚到钱了，而其他人都赚不到？1,他在说谎 2.说明你的方法无法准确的描述。 一个经验如果传承，通过文字或者语言传递给下一个， 那么传递的准确性就是非常关键。 西医在传递上就做的很好，而中医就差了，那么谁能告诉我，我们现在的中医与百年，千年前的还一样吗？ 有没有变？ 可以你能赚钱，我也能赚钱的策略，谁都想得到，可是这只是梦想。。。。
正是因为你认为的信息传递的障碍，所以西医的抗生素需要不断升级。因为每一代的抗生素都有固定而且精确地配方，而细菌会产生抗药性，所以西医的抗生素需要不断升级，一直到升无可升的地步。而中医，因为配药的信息都不一样，没有做到完全的量化，所以配药的比例无法可能完全一致，所以数百年前的感冒药的配方根本没有抗药性的矛盾，所以今天依然有效而且廉价。 其实中西医各有所长，个人感觉两者不可直接对比，没有绝对的好或者不好。只是两者来自于不同的文化和哲学。中医更多来自于主观和经验，而西医更多来自总体和个体的分析以及现代科学的帮助。 补充一点，我认为有很多交易系统无法言传，原因在于智慧是无法通过语言和文字领悟的。人生的成长包括三个方面：知识的累积、智慧的领悟和道德水平的提升。一个好的交易商，必须在这三个方面都有所突破。
我的疑问就在这里， 我也相信中医的效果不错，可是有何资料，何统计，什么临床数据告诉我们，这些廉价的感冒药的效用比西药更高，比安慰剂更加有效？ 大概这个结果也是一个经验吧。 如果中医不能用科学的方法去描述。最终变成人们心中越神秘的东西。 也是现在被许多人不能接受的地方。
对于第一段，建议您在感冒时吃吃中药，你自己会发现结果。我不是医生，这确实是我的经验。不要忘了，实践是检验真理的唯一方式。 对于您说的第二段，请问什么是科学的方法？其实这才是中医发展的困境。因为西方文化在过去200年的发达，使得我们的基础教育都是建立在西方文化的基础上。我们对中医的评价，甚至都是建立在西式教育的基础上。其实中医不神秘，只是它建立的基础，是我们老祖先发明，但是我们在基础教育里没有的一些内容。 我曾经腰痛，西医就是给我止痛片，要我参加康复训练。坦率地说，没效果。十年后，我在加拿大遇见一个老中医。他用足疗+推拿+针灸，结果我的腰痛在2周内几乎痊愈。经过这之后，我开始相信中医。老中医一开始为了让我相信他的水平，给我讲了很多我不懂的气呀脉呀，最后我是被他的真诚所打动，才开始让他治疗。结果却让人惊讶。我后来向他请教，为什么腰痛要治疗我的脚？他的解释我记不住，但是我有两句话记住了。一句是，他说这是不同于西医的系统。另一句他说，不是中医神秘，而是你们的思考方式都是西式的，如果不花时间你们是无法懂得中国文化的精深的。 其实我们讨论的不是中西医的区别，深入下去，是思考方式，甚至是人生观世界观的问题。在交易上，我一直在思考，如果未来的交易大师来自中国，那他会怎样交易呢？