Yes, Sir. 现在就是一个三国演义,管理者手持利率税率汇率,机构交易者控制着流动性,大股东拿着he武器,既斗争又联合,没有散户的份。我们跳出来传统思路,不要使用散户思维,也不要以散户为目标,猎杀散户者杀,时代不一样了。 要想生存,只有两条路,一是做大,团队对抗系统,高智商的人掌握着电脑对抗电脑,个人的托管电脑就是鱼。第二条做alpha,速度慢一点,风险小一点,过程苯一点。比如关联,绝对的好主意,最好的主意就是任何人都能理解的而事实上没有多少人用的那种idea。关联肯定能盈,前提是你熬得下去!
境外的金融软件我也见过,没必要太过神话了,他们起步比咱早,积累比咱多,这是事实,咱们的软件比他们便宜也是有道理的,但还真没到数量级的差距的。我是做金融it起家的,说的比较客观。 就这个程序化交易系统来说,去过几个香港外资投行,没让我看核心部分,就看了看他们的外围的一些系统,比较感慨他们的专业化分工和人才储备。
可能性比较小,1、一方面再出现到期前才发生提高付息额的可能小了(327最致命的是财政部到期前才突然宣布提高原券的兑付利息),2、327国债事件另一个被逼仓的原因是单一品种交割券是有限的,而国外国债期货交易一般都是采用“到期日类似”多券种交割,也就难以因为交割券有限而导致逼仓。3、股指期货标的股票的市值巨大,几乎不太可能会发生因为无法满足交割而导致逼仓的可能,而且还有大量的大非。
数10亿资金对我而言是很大的数目,我也没有想象力如何全部分布于国内市场上做高频交易。可能是我对高频的概念理解有分歧。简单的讲,如果持仓可以超过1小时甚至隔夜,那还可以理解市场容量确实能放下这个小巨人,不过,那也不是我理解中的高频概念了。
10亿资金估计不会全用在纯高频交易上,高频交易也需要有一定的基本仓位的,特别是国内现券T+1制度下,相当比例的资金估计会用在基本仓位和相关的对冲上以达到市场中性(同时获得“剥取”分红收益),然后才是做为高频交易的资金(“保证金”)