感謝TTL兄的抬愛 小弟僅是提出不同的看法而已 只要對交易市場的核心掌握足夠的事實 一定可以找出方法獲利 而且是非常牢靠的 現在在下用這句話 來表達個人對藝術品估價的看法 以自己的認知 錢變成物 物變成錢 這個過程 如果物很稀有 不容易評價 這個標的物 就很適合成為洗黑錢的合法手段 黑錢有兩個等級 一種是逃漏稅的錢 經過洗錢手段 一般要耗費5%的交易成本 而諸如軍火毒品之類的黑錢 經過洗錢手段則需15~30%的交易成本 基於處理上的方便 所以擔任這種媒介品幾乎都是天價 其餘就不多說了 這就是以市場的核心機制來演譯 也能解釋大部分藝術家是很難賺到錢 但是有特殊功能的broker 是可以穩定賺取佣金
可能我之前的话说得含糊 "所有"事物都可"量化",这点恐怕不容我否认,因为即使非量化变数(qualitative variables)都可以dummy variables作量化.极端一点来说,"你问我愛你有多深"也能计算,哈哈哈 但得出的结果是否有参考价值,又是另一问题,而这亦不表示计量经济是沒用 小牛本身可說是机率及计量金融的"信徒"啊! 而且,不试试,又怎知结果呢~希望各位不要怪小牛囉嗦就好了 因为我也怕帐号被刪嘛~
极端一点来说,"你问我愛你有多深"也能计算 <=== 嘿嘿, 其實這也是可計算的, 而且好像涉及different markets 和different systems 之說。 一般人會把 "愛" 和 "喜歡" 看成是 "蘋果" 和 "桔子" 兩種不同的事物, 其實"喜歡一個人情緒", 是一個光譜一樣的連綿結構。 再者, 不同人有不同的光譜, 即是甲某之紅色的絕對值並不等同於乙某之紅色的絕對值。所以一個女人問男人愛不愛她的時候, 光得到 "我愛你" 這個回答是不夠的, 因為在不同的市場, 愛的量化就有不同。 將甲某的愛量化后是代表可以和女人分享財富, 將乙某的愛量化后可能不過是請女人吃碗牛肉面。 哈哈.
我觉得不可以加加减减。 以前也看到过日本80年代后，艺术品大贬值，与经济相关度最高。因素分析，每个主成分的权是不易样的。 像数据挖掘实现（weka，java版），里面就说，关奶牛的计算就有700多个因素，从而觉定其留在牧场还是走向市场进行分类。 对艺术品预测应该考虑到因素更多，感觉除了经济因素的属性（投资），最重要的还是社会因素的属性（个体心理（价值欲望，权利欲望），群体心理）。模型也可能要更复杂。应该比证券预测更难些，因为资本市场更多的是逐利行为。主成因是资金，把握资金的流动情况和判断资金可能消长的因素就可以大致对市场做出判断。 艺术品预测确不知从何入手。
忙里偷闲翻了两页，做个标记下次接着看。 简单说一下自己的看法： 可能LS有部分朋友误会了，普通所说的交易系统实际上就是交易策略，再简化一点其实就是“交易纪律”，和自动化交易并不是同一个概念。概念明确了，才能讨论下一步的去向。 真正的自动化交易，人在其中扮演的只是后台的角色，比如高盛的高频交易。对于个人交易员来说，我很喜欢有人用机械化交易这个概念，既然是机械的，那就不可能代替人脑的思考，所以必须是机械+人工才能更好的实现交易全程（机械是需要人工操控的）。 个人感觉楼主把所谓的交易系统神化了，其实很简单的，就是什么情况下买、什么情况下卖，如果能把买卖点的时机弄清楚了，而这个买卖时机可以让你稳定盈利，你的交易系统其实就完成了。 至于机械化或说自动化交易，其实就是把你的买卖时机用电脑语言表达出来，以求更快的速度和更坚决的执行。 楼主所说的直觉交易，我个人认为如果你全凭直觉（只凭第六感，没有任何规则）的话，从长期的交易实践来说你必败无疑。如果所说的直觉其实是有较为清晰规则的，那你其实就不是直觉交易了，或者说你已经有了自己的交易系统了。只是没有把自己的交易系统明确地提练出来。 还有一点，任何交易系统都有自身的优劣性，你一定要认识到这一点，才能结合自己的情况（包括个性、资金量等）、行情的情况选择最适合的。你所说的直觉交易赚了钱，系统交易没赚到，是否其实你是用的同样的规则，但行情变化了，你前后的表现也就背道而驰了？ 当然，多数人一生能摸索出一套交易系统、并且对这套系统的优劣及其适合的行情认识深刻也就已经足够了。
菜鸟插一句~问个细节问题 楼主是做国内期货的~那么在用excel做backtest的时候 需要国内期货主力合约连续图（可以按持仓也可以按成交量~我一般是用持仓计算主力合约） 我在想问问处理主力合约移期时候的backwardation 跟 contango时如何处理？ 移期前一天收盘价的差价？还是什么？ 我总感觉用这种差价前复权（而且一直累计）会给系统带来误差... 就连画个均线都无法避免这种误差...
首先，你要检查一下以前的获利，是不是有运气成分，在交易系统中，盈利的交易，不代表是正确的交易。错误的交易的盈利，往往会固化你的错误，我在交易的初级阶段时，曾经2周之内靠日内短线盈利1200%，现在做系统交易，看看以前的交易觉得，以前的成功有很大运气成分，有很多的不足和缺陷。你开始进行系统交易，虽然你目前有损失，但是你离成功不远了。 仅供参考
懷著點好奇，繙看號稱4000USD的大作...http://www.automatedtrader.net/Files/images/News/sang_lee_aite.jpg PS: 發帖后沒想到上一樓是自己的帖子...真的不是有要灌水的意思啊...
好吧，為以示沒有灌水的誠意（害怕大大的打壓） 回忘記了不知道是哪樓的Drbull(主要是從kuhasu大大那裏看來的)關鍵詞： 關於結合的一個解釋：其實，比數=循環小數（小學書本害人哦~它只是講循環小數一定是比數，但沒有說，比數就是循環小數）...音樂請用五綫譜來直觀思考...您就會明白爲何我們能從某首歌曲/音樂中聽出某一個旋律... ——> 你會看到一些經典的金融公式都含有除法 看了後來的下面的一些帖子，我想科學巨匠在說出：“人類一思考，上帝就發笑” 這句話真的是沒有一點要拿別人來開玩笑的意思（好像有個説法是：聰明的人一般都是取笑自己為樂的）...因爲，在那曲歌（實時）播了一些時間，我們的腦袋裏面就感受到了旋律，而在我們抽取旋律的展開的各種思考，大概就是上帝發笑的地方吧... PS:忽然想起《Fringe》，除卻有一小部分集數的是應付製片外（同時也看出了編劇正在思索...），要在《Fringe》直播的時候就能看懂，真是少一點點知識都不行哦~而且還有跳躍性的思維模式...