我更看好推理归纳型的模型，这类模型往往抓大放小，不求细节，市场是不可以精确捕捉的。这种方式很符合随机中又有微弱确定性的市场特性。举个例子，开盘价之上做多，比开盘价之下做多好；突破的比回调的劲头足；所有品种都保持一个方向发展，则是强势市等等，这些都是交易的很好的素材；而用纯数学方法，只会困在指标里很难自拔。这是我用文科的角度看的，我也是用文科的方法做的。
所以，系统交易是一条可行之路，不是必然之路。 这条路有着科学性的一面，比较可信，可靠，可控，而且是开放的，谁都可以走，无所谓走的人多还是少。但是，用科学的方式解决交易问题，有着僵硬的一面，不匹配的一面，被动的一面，这也是巨大的挑战，而且没有人能保证前方没有桥梁垮塌，没有山体崩溃
TTL大大说得对极! 系统交易重点在于可证伪,可检测,是科学性的 但反之则是缺乏弹性和主观判断 並不是所有东西都可以科学角度考慮...例如兿朮,音乐,如用科学,数字去分析,結果会如何? 所以重点是:金融市场是科学还是兿朮,这样才能对症下藥 市场有著科学性的一面,例如套利,定价 至于兿朮成份...就不好说了 个人较倾向从其科学的特性著手.因此倾向相信系统交易是其中一条能使我们成功之路 不好意思,话题扯远了
不要说尊敬啦...大家交流而已,叫我牛仔就行~ 你所说的沒错,艺朮和音乐可跟科学"结合",形成新的艺朮 但其艺朮"价值"是否也可从科学分析得出呢? 梵谷的向日葵价值可否用regression預测? 想说的是,如股票是一件"艺朮品",应用科学分析预测股价走势,是否合理?
開發系統盡量以科學的思維(而不是專注於數學技巧或科學工具) 是讓自己在交易上立於最大可能的不敗之地的最佳方法 知之為知之 不知為不知 是知也! 只要對交易市場的核心掌握足夠的事實 一定可以找出方法獲利 而且是非常牢靠的 由於交易的核心在於人 所以要克服人會自我欺騙這項事實 (這也是forward backtest的好用) 我相信有實際交易的朋友們會發覺 自我欺瞞是如此普遍(艺术??) 如果把交易當成是尋求人性真理的解答 小弟這幾年頗覺體悟甚多 特別是曾經失去一切 死過好幾次 喜歡修行的人 交易是個很好的修練地 真理是需要檢驗的 不是嗎?
牛仔博士...有些怪... 即便是艺术品，如果拍卖的话，那衡量价值的就是货币。 如果是艺术价值评定的话，衡量价值的就是其他参照艺术品。 这个量化的过程就是定价的过程，也就是说，不管是东西，还是不是东西，都可以量化。 我研究行为量化，和toelf和fract大侠研究之物质的量化，都是不同方面的量化。 既然非物质和物质都可以量化，那也就没什么不可以量化的了。 我是这么觉得。。。
这点我也不否认,如果艺朮的"价值"是以金銭衡量的话(当然,在这个例子里,这假设是恰当的)或许又说说我的看法: 很多事物都可以"量化",问题是量化后是否能作有效的预测. 又拿梵谷作例子,他的自畫像,跟其向日葵及其他作品的价格,是否可作参考从而推算? 当然,可能我们又會认为总能將之量化,但我相信这种"量化",会跟实际拍卖成交价相差很远(实际我沒做过,有点空口讲白话) 換言之,就是量化后的standard error很大,不能推翻假说 kuhasu所说有理,所以我想问题不是在能否量化,而是在于量化后的结果是否有效 请指正另外我也对阁下所说的行为量化有兴趣,请问有沒有资讯或书籍可以参考呢? p.s. 真的叫我牛仔就行呢,我根本不是甚么博士哩~
Kuhasu大大,不好意思,甚么叫参照系?专门朮语懂的不多,见笑了. 我大概明白您所说的,而且我十分同意定价模型在市场的科学性!!!但我的意见是,有很多东西要找出相关的变数,是十分困难的 大多数只会得出旡效的结果(在这里旡效的意思是,经过计量统计后,系数不能通过假设检定,未能以证伪的方法证明参数有效) 当然,能找出相关的独立变数,问题自然就解決了 还有的是,既然我们知道市场有其科学性的部分,何不集中火力以计量应对之?例如所谓的套利. 不过,现在统计套利也不是稳赚不赔...开始有点儿迷失了... Kuhasu大大,可否跟我们分享一下你的研究心得或参考资料呢? 小牛初接触系统交易,知的不多.希望尽量多学一点,以长知识
....未免太谦虚了..... 牛大侠，统计套利方面不一定有用的，理论基础不同，我是这么认为。 之前我有个网站，作为自己的博客，里面有一些我的研究兴趣和成果，后来发现没什么人看，就关了。您可以看下部落的行为金融学版和复杂科学版。
大家好 看大家談到抽像的事情難以量化的意見, 有几句廢話想說說. 其實藝術也可以進行“科學性”量化的。 藝術的定義在我個人來說, 是表達宇宙所有可能存在的情緒/ 氣氛 / 狀態 （包括正面和負面)，而藝術家是感應體和展示中介, 藝術品的(好壞) 不是在於創造情緒/ 氣氛 / 狀態 (因為靈感來之宇宙), 而是在於藝術家有沒有創造出有效的表達手段。 其實這和一些股市上的技術指標有相像, eg Golden Ratio, Fibonacci Number 等, 這些比例都存在於宇宙之間, 我們發現了然後利用, 並不是“創造”出來的. 而至於藝術品拍賣多少錢, 背後原因應該更容易量化： 1）創造手段是否特別 - % 2）已經過世 - % 3) 生前一幅畫也沒有賣出 - % 4) 最近几年經濟好不 - % 5) 最近流行甚麼風格 - % . . . 加加減減, 那個SB價值大約就算得出來吧 (以上都是說來玩玩, 怕光看不放屁被刪帳號, 沒其他意思.^ 0 ^ ）
就說近年走向國際的几個中國現代藝術家吧, 其實作品容易量化的很 - 紅色情結 - 作品有符號性情緒 （懷疑, 困惑, 抗爭, 審視...etc) - 和尚頭 - 色彩濃烈 . . . 當然, 這些factors這几年行, 未來可又未必, 如果剛畢業生的藝術學生用這套系統想要出頭, 可能也是需要微調或者另(開發)一套(系統).