嘿嘿,一个伪命题 如果不相信“历史会重演”那所有的对历史的分析和研究就是无价值的白浪费。如果将“历史会重演”理解为简单的“复制”那又会处处碰壁。 “历史会重演”但不是简单的“重复和复制”，一个策略会对将来也是长期有效的，但中间会有失效阶段，而这个失效阶段却无法事先知道！所以需要靠风险控制和管理来“度过”这个失效阶段。
这个问题确实有点不严谨，第一层的意义却是野狐禅大大的解释，即 是否存在一个交易策略，这个策略对将来也是有效的。 如果答案是确定的，那么就有第二层的问题： 对于历史的分析和研究意义到底有多大， 是从历史数据中挖掘出的策略，还是历史验证策略，这个区别很大
对历史数据进行分析、研究，就好象扔飞刀，“打哪指哪”。 未来的行情，不可能与研究出的交易策略完全一样。但局部一样的概率，还是有很高。 在这个相同的局部行情上，运用研究出的交易策略，你的胜利率，将非常之高。
这个世界两个是永恒的 宇宙和人类的愚蠢 交易上的机会就是市场中人性的愚蠢的一次次再现 但这些机会未必能给你带来利润 在金融市场中是个负和博弈，由于资金流动的快速性和市场有效性，只有极少数人掌握的规律才有价值，被大众所周知的价值基本为零
这个问题的一个衍生问题，大家在做回测时都会遇到。那就是： 应该用什么标准来选取优化参数？ 选取PF高的就是假设历史会完全重演，从而获得最大的收益。 选取交易次数多，z-score高的，就是寻找过去某种稳定的特征，并希望它会在未来重演。 我个人倾向于后一种。