个人观点 技术派的一个误区就是策略是统计性指标，我只说一下统计指标的局限性（不是否定哦）： 1、最大的问题，不能有效的量化亏损，统计指标在生成买入或者卖出信号的时候，一般都是有时滞性，这是个很大的噪音问题： 2、无法保证指标在未来一定有效，以及何时失效： 建议考虑降低统计类指标，考虑引入部分量化图形指标，这样双指标操作，理论上来说，可以降低部分风险：
外汇市场电子盘可是有几十年了，MT4最早的数据从1977年到现在也有41年了。但这中间世界经历过多少事情，即使我对过去这41年测试获得了非常好的资金曲线，但测试的时间越长，越对未来能否应用这个参数，心里感觉没底。我的心理感觉，其它同道有无？
假设历史会简单重演，但是由于被你（以及和你一样的人）发现了，你们的参与会破坏历史的重演。因为你们从重演中吸血了，吸走了重演的动力，导致历史想要重演都没法重演。 假设历史的确是重演了。那么必定没有“你们”的参与和干扰，那么必定是“你们”犹豫不决，没有参与。“你们”为什么犹豫不决？因为上次参与失败了。
一个极强的规律如果被发现（不论这个规律的内在逻辑是多么的复杂、博弈级别是多么的高），它所蕴含的利润价值会吸引针对性的猎杀它的策略的诞生，从而他被破坏掉。 最终，所有的策略将被遍历。“所有的策略”包括各个级别的策略。 结果是分形的诞生，而且是不规则的分形。 比如，不能指望依靠一个策略的生死轮回去制定新的策略。市场会让它生了还生，死了还死，半生不死... 最终是“熵”的最大化。等价于“最混乱”“最没规律” 所以任何简单策略都没法长生不老。 一个策略的死法有多种：过大的回撤导致爆仓、或者过大的回撤导致仓位利用水平、收益率的下降、交易信号干脆不出现、流动性骤然消失导致无法交易、系统性的事件导致多品种独立性组合失效。...... 复杂策略可能活得长一些，但是年龄越大，越容易暴露。 --水平有限。论调悲观。希望能得到反驳。
市场也不会让所有的策略在所有的时间段都寸草不生。 当所有的物种都无法生存而死光之后，就意味着新的物种可以肆意生长的环境出现了，因为任何怀疑力量在前期都死光了。新的技术分析又兴奋了... 巴菲特能守到30％的年收益率，就很开心。 而没有内幕消息、只靠历史数据的我们年翻番都不满意。 任何快速赚钱的策略，都值得怀疑。 当然，是由于本人水平太凹，发此悲观言论。西蒙斯肯定不这样说。咱的确不知道人家是咋整的。