确实在交易次数为无穷大的时候，最大连续亏损次数也是无穷大。但是，人真正交易的次数是有限的，所以这个最大连续亏损次数也是个有限的数，而且比交易次数的值要小的多。 就拿掷硬币来算，连续10次是反面的机会，根据概率的计算，是1024分之1；而连续出现20次的机会，是超过100万分之一。可见交易次数和最大连续亏损次数的比值是按指数上升，最大连续亏损次数不会是很大的值。 而这个交易次数，也和交易的策略有关。普通的中长线策略，一生当中可能只交易几百次以下，所以连续出现20次的机会基本可以忽略。就算是短线超短线，最大连续亏损次数也不会大多少。 所以，在现实条件下，一定有不等于0的安全头寸，在一生中有限的交易次数里面不会出问题。
Re: 回amkr1015兄 呵呵，所谓运气，就是小概率事件发生了；必然要发生的事情就不是运气。比如抽奖，100个人里面中一个，抽中了你证明你运气好；要是100个人都能得奖，没人说自己运气好了。 要是老A的系统，概率上看获利是大概率事件，那获利根本就不是运气问题。
如果一个人还在相信大概率，那他一定还要有点傻气和运气，而且他也不会开发出比较优秀的系统，一个普通的、团体性的资金运作就是傻气和运气相结合的例子，这也说明了为什么他们往往没有机械系统的缘故。 任何机械系统都不能保证自己机械地工作，所以，没有真正意义上的机械系统，除了历史测试时的机械。 概率是要看的，但别太看重了，这个东西很复杂，你不会很懂的，所以，安全第一，成功概率第10。 交易得多了，时间久了，就慢慢的会明白这个道理。当然，大多数人对我的看法会嗤之以鼻，呵呵~，我只能对他头横摇，我没有办法。
两个条件满足一个都行，系统交易找的就是后面这个条件，就算前面这个没有。 而前面这个条件也不是一定没有发生的机会，不少明确的政策信号或者基本面还是明显的，影响也会持续一段时间。当然，这个不稳定也不能事先预知。