Re: amkr1015兄，好 “海龟”的优点就在于“简单（简洁）”，起作用的核心在于头寸管理和机械，“波动”指标用于头寸和止损的管理。 资金配置好象分2个层次的，一个是资产比例方面的配置，这个和波动性的关系不大。另一个是单一品种交易头寸的配置，这个会受到波动性的影响的，是通过你的止损设置、单笔交易最大损失设置和“波动性”关系起作用的。
Re: 有这么多朋友在，开心 波动应用上一般有2种常用的“方法” 1、统计上低波动区域的“伏击”，寻求“突破”（高波动区域）交易，应该算趋势交易，是大R，需要“手快”（系统自动交易）。如果统计了交易时间的波动分布可能更有利，这个外汇交易上的机会更多。 2、统计上的高、中波动区域里的“反向操作”，属于“逆市操作”，R值一般，风险是止损位的把握难度。 amkr1015兄是哪种观察一下就知道了。
感谢各位参与本贴的朋友，你们的意见是我们共同进步的动力！ 感谢各位参与本贴的朋友，你们的意见是我们共同进步的动力！ 希望能在本贴看到更多朋友的思想在闪耀 下面我说说我对真实波动幅度应用的市场基础的一些个人想法： 1、真实波动幅度的本质： 我对真实波动幅度的本质定义为：通过测试市场趋势中的无序波动来预判市场噪音范围。 可能有些朋友有异议，整理也算趋势吗？对，在我的定义，所有的价格形态都是一种趋势，基本可分为上升，下跌、横盘整理。由于在不同的趋势形态中，噪音范围是不同而可以大概测定的，这才成为入市决策、风险度量、头寸控制的基础。 2、无序波动的定义 我把在无力改变趋势的价格变化统一定义为无序波动，从这个角度说无序波动并不只表现在横盘整理，在明显的上升和下跌趋势中间，不能改变趋势的价格变化都是无序波动的一部分。 3、真实波动幅度的应用： 真实波动幅度主要可用于三个方面，一是入市决策：其基础原理是小的无序波动转为大的无序波动必然源于新的资金动能。新的资金动能必然带来趋势的变化。具体代表为：ATR日间放大多少比例作为介入点。 其二是作为风险度量和头寸控制：风险基础原理是在真实波动幅度范围内的无序波动是合理而高概率的，所以止损幅度必须超越这种高概率的范围。代表为：ATR×n倍作为止损离场点。 其三作为离场点：其原理同二，代表：价格回撤ATR×n倍作为离场点。 4、真实波动幅度的机理带来的对环境的要求（A兄找我吹水，晚上再写吧） 通过应用可以发现，真实波幅的应用是建立在对无序波动的范围统计之上的，因此无序波动的真实性将直接影响真实波幅的应用可靠性
Re: gzpony兄，好 哈哈，原来是这样啊。 那我出个主题，你们接着吹 8) 除了高概率的真实振幅，我们还关心趋势。 在系统交易中，在不同的时间框架下，趋势如何高概率的确定，始终是一个重要的事情。 要知道，很多指标在趋势中是很有效的，一旦不在趋势了，马上就大打折扣。 所以，现在的主题是： 趋势。
这个。。这个。。。。 gzpony兄～，你这个块砖也太大了吧。。。 要是可以高概率的确定趋势，谁还去小R的无序啊，丹尼斯也不用十日最低离场了。。。。。 顺便说一句，既然有了趋势（指明显的上升和下跌，横盘不算），好像指标有效不有效不那么重要了吧？
Re: 这个。。这个。。。。 呵呵，是比较有难度。现在很多用于所谓测量趋势的指标和方法，要么延迟比较大，等信号出来了差不多趋势都走掉了，除非大趋势；要么比较主观，交易系统不合用。 其实能识别盘整也不错了，确实能确定了趋势，好多的事情都算是完成了 8) 8)
2、无序波动的定义 我把在无力改变趋势的价格变化统一定义为无序波动，从这个角度说无序波动并不只表现在横盘整理，在明显的上升和下跌趋势中间，不能改变趋势的价格变化都是无序波动的一部分。 3、真实波动幅度的应用： 真实波动幅度主要可用于三个方面，一是入市决策：其基础原理是小的无序波动转为大的无序波动必然源于新的资金动能。新的资金动能必然带来趋势的变化。具体代表为：ATR日间放大多少比例作为介入点。 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 感觉其实这里已经提到关于趋势的判断了：既然只有有力改变趋势的才不算无序波动，那么根据“只有...才...”的语法结构，我们如果定义好了“无序波动”的概念之后，一旦发现新的无序波动产生，那么就有可能找到趋势的变动。兜了一个圈又回到true range上了，而且好像这个概念跟某类指标有点类似？
其实和波涛说的“市场态势的平衡和失衡”问题是一致的，个人觉得也和“大波动、小波动”、“大区间和小区间”是一个概念的不同表述。波涛在他的“原理”里的P112里提到“系统交易方法”一书第七章第5节“市场态势检查系统的建立及操作操作策略的选择”中介绍了一个方法，但我在“系统交易方法”一书第七章第5节“市场态势检查系统的建立及操作操作策略的选择”没有完全理解它（我手边没那本电子版），波涛说他给出了一个方法，但我没能理解，不知道你们理解的如何？HYLT好象说过和波涛联系过，不知道有没有解答？