有这么多朋友在，开心 TO：amkr1015～兄，是我在言语上误导大家了，我学习的是趋势交易，所以ATR在我研究的系统中更偏重风险和头寸度量，当然我个人认为，ATR并不太适合寡头驱动市场。amkr1015～兄应用波动的方向应该和我的方向相反，amkr1015～兄应该是利用无序波动中价格摆荡的高回归概率设计交易系统（比如类似网格一类的交易系统），个人觉得在利用无序波动空间设计交易系统关键是对交易市场的选择，需要高流动性和价格连续性非常好的市场。 TO：思迷思～兄，“在贴子中能看到如此的长句真的很不容易”这个。。这个。。，主要是我语文一直不怎么好的了。至于ATR在西方的应用一般都是作为风险及头寸度量和控制上，是流行的交易系统中与固定风险头寸控制并列的两大风险及头寸度量控制体系。至于gzpony兄提到的近来海龟的入市策略失效的问题，其实就是我说的行为对市场的反馈造成的，在小的时间周期内，这种情况比较明显，所以，现在采用通道突破交易的一般把入市点提高的40天以上了。 TO:无锋～兄，对于海龟，我的理解和你稍有不同，我认为丹尼斯是拿了真东西出来的，他给了我们一个非常非常好的基础，海龟是一个完整的符合交易最基本原理的体系，当然，他的入市策略很简单，但正因为简单，他才能充分的表现出交易的本质，适合于决大多数市场。记得大地飞鹰兄在一个帖子里说，海龟是一座只有框架的大厦，比清水房还好装修。我觉得说的非常好，如果有市场经验的人根据不同的市场为海龟系统增加设置条件。他的效率就会表现出来，当然，也有朋友会说，加了入市的设置条件，他也不再是海龟了。。。：） 至于海龟使用ATR作为风险和头寸度量和控制，可以平衡在不同市场中的收益和风险度，实际上在类似的多市场（都是高流动性的杠杆交易市场）是非常有效的，通过这种方法，结合他的不同等级的仓位控制方式可以最大限度的规避单一交易带来的系统外风险。这正是系统交易的所追求的，在系统交易的思想中，效率最大化（单一重仓盈利加码）是必须让位于整体风险控制体系的，这个你可以在不同书中看到，许多著名的大师的交易方式中对头寸和单一交易止损控制幅度都远低于理论上实现收益最大化所需要的比例幅度。历史中，一些著名操盘手推荐的单一重仓加码成就了一些天之娇子，那是他们除了拥有技术以外，还拥有胆量和运气，他们追求的是无限的成功。象我这样的小人物，可以简单、稳定的赚点小钱就可以了。
shupengli谦虚了 追求利益的最大化是交易系统构建者孜孜以求的梦想，一个系统在测试中都不能表现得非同凡响，更不要说在实际使用中要大打折扣（比如：价差滑移，流动性风险规避，突发消息等）。 一个没有资金管理的交易系统好比刹车和气囊的汽车，但拖拉机即使有刹车和气囊也不能在拉力赛中得第一。 海龟用atr作为头寸调节方法之一的前提他有足够的资金，作为规模不大的资金来说，还不如拉瑞的资金管理模式，这是我的见解。
怎么说呢？我这个系统与大家的也许很不同，甚至是个令人费解的东西，不神秘，如果要写书，那也就N行而已，但我相信因为他的简单，必定会被大众抛弃。其实也不简单，因为我花了N十万的代价才获得了他的到来，不说了，没有人相信的。呵呵~
汗！瀑布汗！！ to:amkr1015～兄，还是大师们说的好啊，千万不要预测市场，随便猜了猜amkr1015兄的方法。。。赶快止损！！！ to:无锋～兄说得对，海龟如果没增加设置，现在效率的确低了些，其对资金头寸的要求也是比较高的。不过我个人认为，在金融市场，要么死去，要么就会成长为大树，你的头寸增加速度会超过你的想象，所以，开始学习的时候可以看远一些。
amkr1015兄厉害啊 amkr1015兄～厉害，我自己觉得日内操作超级难做，特别是在国内，交易成本又高，而且还是寡头对赌市场，流动性又差，佩服amkr1015兄～，其实一直希望能研究出一种大R的短线系统，毕竟交易机会多得多啊。可惜人太笨了。。。 对了，amkr1015兄～，最适合日间操作的应该是外汇市场吧？
shupengli 短线交易一般要求比较高的成功率，至于R在除去交易成本能大于1就算可以操作的了，问题是出现连续亏损的情况下怎么办，一是提高交易方法的成功率，最好100％（不可能的），二是降低交易规模直至停止交易直到成绩开始好转。据我所知没有其他更好的办法，若有我愿重金购买该方法。
Re: amkr1015兄厉害啊 有两个市场，我对他们没有满意的日内操作办法，一个是期权市场，另外的一个就是外汇市场。我喜欢用市场价下单，期权市场上，买1是0.5，而卖1是0.55， 外汇市场大家都知道，3~4个点。
to：无锋兄 无锋兄，个人感觉日内交易可以保证成功率在70以上，且R大于等于1，已经是顶级的交易系统了。 关键有两点，一是市场容量，可以容纳多大的资金进行进出而不反馈市场。二、是极端情况下，对损失的控制。至于连续亏损，完全可以通过头寸调整，不是大问题。