量化是方法，方法看用法～ 就好象看到券商研究员写HMM的应用，对冲里面也有新手（原来学界还是很牛的，市场新手）写这类研报，但是其实对于算法本身的适用环境，以及应用情况根本不了解，而且固有思维严重，最后出来的东西，也只能学界应用，而不能实战。 有的学界方法被广泛推广，这种需要特别注意就，因为推广的人和机构本身也不真的知道，只不过为了某种需求，多半是为了应付监管和为了最终的销售服务（卖方、衍生品、私人银行、零售理财），最后对市场会有作用，从而从某种意义上改变市场来的证明“看似正确”，但是会丧失最大可的利润，并增多不合理波动和噪音。但是很多机构和个人明明知道这点却就这么干，原因是他们不是直接从市场中承担风险获得风险补偿的交易者，而是靠理论、产品、咨询获利的人。
那要先定义预测的含义 对系统交易来说，我说它的本质不是预测，而是概率，主要是针对微观、个体。对一个还未失效的系统交易来说，需要理解和接受的思维方式是——微观上交易结果是随机的，但宏观上的结果是有序的，可预测的。 如果不能理解微观上交易结果的随机，自然就不能真正接受纯机械交易模式，自然就避免不了主观和客观无休止的争斗、冲突。
同感。 可能对有些人来说，他们已经是骨子里是系统化，已经不需要程序化的形式。尤其对低频操作模式来说，他们的系统的成功率相对较高，执行起来心理冲突要小很多。价值投资是把成功率提高到很高的程度，把操作频率降低到非常低的水平。
恩，其实程序化对我来说只有两大用处。 一个是自动执行，让我不用坐在电脑前盯着行情。 另一个就是验证想法，有一个想法之后可以快速拿程序验证一下，大部分都会证明我那些“伟大的想法”有纰漏，这样就不用砸真金去实盘了。
你可以做一个实验。选择多个被验证过的交易系统（7-20天平均持仓时间），在接下去的大市下跌（我是指熊市）时根据多个系统发出的信号买进，然后再根据多个系统发出的信号卖出。你会发现，如果大市不反弹的话，你的交易系统再牛再稳定再**，结果大都是亏损。如果有盈利，那样的概率超低。 对我而言，主观判断+交易系统的目的不是为了提高胜率，而是为了提高利润。比如，我使用趋势交易系统时，往往会在趋势交易系统胜率最低的时候通过主观判断来试仓。因为我发现趋势交易的利润最大的交易常常来自于交易系统胜率最低之后。而胜率可以不断下降，此时主观判断就非常重要。目前的A股市场，就是我开始用趋势交易系统（止损幅度极小，低于10%）试仓的时候。
人性的弱点，是因为对情绪的失控。如果情绪适度，弱点就是优点。比如，贪婪如果能得到控制，对利润的追求就会是我们的上进心；同样，恐惧如果能得到控制，适度的保守就是对我们的保护。所以，交易的最终实际上是个人的成长，更进一步说，是个人道德水平的提升。期待程序交易来取代情绪的波动，是只看到了人性的弱点，而忽视了人性的优点呀！
如果有一个盈利的策略， 那么程序化可以克服情绪化的干扰。 如果这个策略的盈利来自于人性的情绪化。 那这叫做“运气“。 如果想通过程序化来得到盈利的策略， 这叫做“瞎猫抓耗子“ 程序化就是一个方法，打一个比方 程序化对交易的作用，就如同管理中的is9000等规范 对企业赢利的作用差不多。