讨论交易框架的目的有两个： 1、方便自己日后查缺补漏 2、方便新手对照逐步改进 当然，我不指望能讨论出一个统一的框架。只是期望通过交流讨论，完善我们自己各自的框架。把不同交易理念的框架云集、碰撞，相信也会给新手提供更多的视角和启发：） 所谓交易框架，就是做交易的组成部分以及各个部分的重点关注。 比如这样： 交易框架一 1、买卖信号 1）开仓 2）平仓 2、资金管理 1）初始仓位 2）缩仓原则 比如这样： 交易框架二 1、系统基石 1）市场偏向 2）交易目标 2、系统信号 1）历史测试 2）分散对冲 3、资金管理 1）交易单位数量 2）加仓阶级数量 4、心理执行 1）心理偏好 2）交易环境 比如这样： 交易框架三 交易就是做。 先从炒单开始，然后日内超短，接着日内波段，之后日线隔夜，最后轻仓周线。 不断地做，不断地观察、感受，一级成功再向下一级迈进。 期待大家的讨论：）
我来说说我的交易框架：） 我认为做交易主要做的是两件事：何时买卖，买卖多少。 对应的分别是：买卖信号和资金管理。 买卖信号方面又分为：交易目标、市场品种、开仓平仓。 资金管理方面又分为：初始仓位、缩仓机制。 交易目标，只要我们观察一下论坛就会发现不同的人目标有不小的分别，各人都有各人自己的独特需求和认知。我当然目前还不具备很高的盈利能力。但是，我重视的是交易收益不可以太低。通胀是人所共知的潜在成本。首先我们的获利必须比通胀高。此外，社会里、国际间、甚至是星系之间是存在竞争的。也许最后遭淘汰不单单是亏损者，还有获利能力比较靠后的人。所以我认为不能放任自己把交易目标定得过低。 市场品种，目前我只做国内期货，连国内A股都不敢做。国内期货市场上的品种选择，可以说的一个原则是：成交不要太小。当然这好像也是地球人都知道的共识。值得一提的是，以前成交不算小的豆一和燃油，近来都变得小的可怜。所以现在我每周会更新一下各品种的成交情况。可以说的另一个原则是：加品种时选择整理了相当长一段时间的品种。因为我做的是连续跟踪，之前有过一段长时间的整理，理论上等于帮我节省了很多跟踪成本：） 开仓平仓，因为我用的技术比较简单，所以这方面有什么经验和感受。从和大家交流中注意到一个要点就是：一定要成环。所谓成环就是：买入前必须准备好卖出的机制；卖出前必须准备好买入的机制。另外一个要点就是：尽可能创造条件复盘一下。所谓复盘，就是拿着自己买卖的原则对着历史行情走一遍。看看自己手法的历史表现，了解一下手法的风险、成本、盈亏分布。让自己对手上手法的表现有一个表面的印象。很多时候，可以通过这个动作发现一些以前自己没注意到的需要完善的漏洞。尤其是盈亏分布，后面的资金管理基本要依靠它。 初始仓位，因为我在资金回撤过程中保持交易手数不变，所以初始仓位的确定对我而言是非常重要的。我一般取三倍杠杆来计算自己的初始仓位（交易手数或品种数）。这个数据主要来自于一段回撤非常大的行情。在那样的行情重现时，三倍杆，是一个既不会让我太过恐惧，也不会让我不甘心的临界点。 缩仓机制，这是为解决我的初始仓位原则问题的补救措施。在回撤中交易手数不变，万一回撤超过我可用资金的容忍度，就会爆仓了。如果任用期货公司强平，可能会得到我最不想要的结果。这个时候需要自己主动缩仓。这个动作，我一直没用过。原则上，我会把仓位缩为现有资金的三分之二。
交易者之家：onetrader 发表于 2010-7-28 20:11 指出几点，供参考： 1，没有风险控制这一项。比如以日内交易为例，日损失百分之五停止交易； 2，交易的时间级别是什么； 3，从炒单到波段，个人认为是一个误区。这一谬论集中体现在高山的那本《华尔街操盘手日记》里； 先想到这些，以后再说
长阳：找块豆腐撞sX[/i] 于 2010-7-28 21:25 发表 交易目标：一年10倍 交易目标：能赚钱就是好品种 开仓平仓：这个最关键，一直没整明白 初始仓位：至少半仓，太少还能赚什么钱 缩仓机制：这个是干啥的？
金源小鱼：自在闲人在2010-7-28 21:41:00的发言 一、 对自己的认识1、 自己的经历、能力、时间及精力的支配 2、 经济状况，入市的目的 3、 风险承受力和盈利期望值 二、 对市场的认识 1、 交易策略的决定 2、 形成规则 三、 具体的规则 1、 工具和方法的确定 2、 时间周期的确定 3、 资金管理、风险控制
MACD：胆子小小 于 2010-7-28 22:27 发表 交易框架：均线 + 变盘线，确认趋势再跟踪，摆荡指标找介入点，做多等低位吸纳，做空等高位放空。 仓位： 小仓位，逐步增加，中、短线结合；未出现变盘信号，短线可变中线，出现信号，中线可变短线。
交易者之家：博弈 发表于 2010-7-29 00:07 这个框架在不同的抽象层次上的描述有很大的区别。 要说得抽象一点的话，我觉得自己和6楼的表述很接近。 1内在，了解自己 2外在，了解市场 3内外协调，落实到实施细节 大多数书籍里的框架，抽象程度要低一点，主要指2里面的框架。
投机岛：BigBear 发表于 2010-7-29 07:47 海洋：clmtw 2010-07-28, 22:23 我觉得吧，日线双均线这类系统实在是比较“糙”，运气不好的话一年半载权益都在震荡。在这类系统上构建交易框架就像把大厦的地基建在河滩上，事倍而功少。 ======================================================= 可不可以这么理解，“粗糙”的系统有着较好的稳定性，参数越多，曲线拟合就越厉害。对未来的预计就偏差越大。所以，系统越简单收益越低，那么稳定性就越好，程式化交易历史测试的意义就越大。 说到最后，一切追求长期高收益的企图都是错误的，无论用哪种交易手法，交易的水平高低都不是以收益来决定的，而是长期的稳定性收益和回撤的比值。 曾经有一个资深系统交易者（Ed Seykota），被问到：系统失效了怎么办？ 此人回答，同一策略用的人多了（例如这里的双均线系统），确实有降低收益或者失效的情况出现，但是由于收益降低了，总体上看，用这个策略的人会减少，于是，这个策略的收益又会慢慢的回到原来的水平。这个过程就好像市场的震荡和趋势不断循环。 可见，策略的失效几乎是必然的，尤其是简单策略（因为很容易很多人使用），但是由于循环的缘故，坚持使用，仓位控制合理，是可以取得长期稳定收益的。
长阳：johnyj于 2010-7-28 23:57 发表 偶的框架里，最重要的是什么东西自己可以承受，什么东西自己无法承受，然后极力避免自己无法承受的东西 比如说，今天发生了件让我几乎无法承受的事：因一点之差被止损，随后错过巨大的利润。这比让我大亏一笔难以承受的多！！！
再入市。 我记得你是用均线系统的啊，而且好像还是采用的收盘策略，那应该盘中不会被“一点”止损的啊，如果是采用非收盘策略，一般需要一个“再入市”条件的。 “趋势跟随”就是这样的，回调、不可挑挑捡捡，平滑波动只能靠资金头寸管理。