不是不明白。是投机客看不上这个利润。看得上这个利润的大资金呢，又不懂，或者没准备好。 回到刚才那个帖子了，再贴过来，elvis兄参考： 2010-04-16, 23:20 Poison0401 Join Date: 2008-12-24 Location: QD Age: 37 Posts: 10 看到kuhasu，还觉得可以称兄道弟 看到jing001兄，瞬间觉得自己很老很老了^_^ elvis兄，材料在办公室。周一mail给你。如果你还有兴趣的话。 套利的事儿，今天的基差让我也很诧异。以至于捶胸顿足，呵呵 我问了下圈内的人， 1、大资金量的各类个人、机构客户，准备大都不足。没想到有这么好的机会。 我只了解到分别有一个个人客户和一个私募投入了5000和1亿做套利。都还有后续资金，也都担心继续劈叉，如果继续劈，就再加仓。 2、绝大部分开户的普通客户，要么只做单边。不太懂套利。或者，本钱还少。三几百万身家的，套个年化百分之二十，绝大多数人都认为意义不大。而且这些人好多压根没有买入一篮子股票的工具。哪怕是个垃圾dts。又事先没有准备好用etf构建现货组合的模型。所以也没得玩 3、未来的套利主力，所谓的“特殊法人”，类似券商的衍生产品部和自营，今天都在狂流口水呢，呵呵。zjh不让他们开户。急死他们了。 4、空间收窄，快则一两天。今天etf的成交已经开始放大了。 慢则一个礼拜到十天。现开户都可以了。将来依然会出现偶然的便宜。但个人认为2%以上的偏离很难再出现了。
嗯，跟我判断差不多，今天开盘就很多路资金在后悔了，估计这个周末都在调资金了。 我今天是2把套利，一个是hs300全指数，一个是用50etf和深证100etf做组合，本来还想做的，没钱了，下周1会有更多资金进来，可以做更多的组合。 其实套利是个很简单的交易模式，我本质上想做高频，还是再积累一段时间的经验吧
如果你是融券的出借方，套利的机会和空间可能更大了些。 融券出借方融出证券相当于“卖出买入期权”+“买入买入期权”（用部分融券收益）；“卖出买入期权”部分的风险用“卖空股指期货”来对冲。 如果事先准备好的话，用20-30只股票的组合就可以来作为hs300全指数的仿真标的物了。
０４１６日结算价 ＩＦ１００６ ３４５６．２ ＩＦ１００９ ３５２０．４ ＩＦ１０１２ ３５６５．４ 3520.4 - 3456.2 = 64.2 3565.4 - 3520.4 = 45 卖出两份ＩＦ１００９， 分别买入ＩＦ１００６和ＩＦ１０１２各一份． 这样的套利组合是不是风险很小？可行否？
我的意思是以后融券的出借方会是股指期货的一个重要的基础卖方构成部分；而融券的融入方会是股指期货的一个重要的基础买方构成部分。 用少量股票（20-30只股票）的组合来和股指期货对冲做现期套利的机会和操作的灵活性会更强，而且基差会更大，当然风险也大些，研究也要深点。而且对做期货贴水时的现期套利更方便（这个下面还会提到）。 寻找几组由少数股票品种组成的组合，寻找的目标是这些组合的短期波动性大于HS300现货指数（偏离），但组合的“回复”的时间周期要短（越短越好）。这样这些组合和HS300股指期货的基差会比标准的基差更大。 为什么要寻找这些组合品种？其中有2个目的。 1、增大现期的基差，获得更多的现期套利机会。 2、增加融券的可操作性并降低成本。在不融券的条件下，现期套利只能在股指期货升水的情况下才可操作（当然排除你已经持有现货的情况下期货贴水时做现期套利的情况）；在股指期货贴水的情况下要做现期套利需要你事先持有现货或你可以融券，而你要想将一蓝子股票（HS300）完全获得融券那成本和可操作性都会比较大，而如果你只是融券部分股票组成的组合，那成本和可操作、可选择性都会增强很多。
wj2000 ，您要是了解目前管理层对融券的态度就知道不大可能扩大融券的规模和模式的。现行的融券格局无论是品种和融券成本都无法支持反向套利的操作。 jemnbo ，我这里知道的几个地方的套利资金估计在3，4个亿左右 股指期货第一天的不理性会带来更多的套利资金进行围剿的
给出L2十档数据和逐笔落盘明细 最好加上赢富 那指定能逮个准儿O(∩_∩)O哈！ 一点调侃的 我们也很意外的 我还特地给老师打个电话问问的 他也没说明白的 我更是傻愣的 没看明白的 但是 可以肯定的是 昨天的大资金没有入场乎或者说入场了 但没有大动作的 估计也是观望和迟疑吧