过春节，回顾下过去的足迹，给大家汇报下得失。 我是在10年4月7号发的贴，当时就是感觉快爆发了，就问了这么个问题，现在看，当时有一点炫耀的成分在里面，当然现在肯定是比过去要谦逊多了，同时，也是感觉下注策略还真是挺重要的。 后来到当年的11月中旬，资金增长了近19倍，差一点就是整20倍，说是阶段性的圣杯是成立的；后来阶段性目标达到就提取资金买了房子。 交易时间是历时半年多大约148个交易日，每天都在交易，在半年多的时间里增长了这么多，我记得连续亏损是6次还是7次，最大的回撤没有超过10%，按夏普比率计算那就高的吓死人了； 大家都敢兴趣的单次下注金额百分比我控制在3%以内，经常性的亏损超过1%我就会立刻行动，平均亏损额度控制在0.5%-2%之间，我的亏损持仓平均时间没有超过2个小时，仅有几次收盘后持有亏损的仓位； 有2个很重要的数据必须要说，第一个是胜率。我在发帖的时候提到胜率是70%，实际上那半年多交易下来实际的统计平均胜率没有到过70%。每个月的统计胜率都是在45%-56%之间，日内的胜率和过夜的胜率很一致，相差不到1个百分点。 现在我的心得是追求过高的胜率没有必要，因为交易员必须要在胜率和实际的盈利金额之间做出取舍，提高胜率就会失去一些交易机会，最新的做法是：在单笔亏损金额在千分之5左右的，不考虑胜率，亏了就亏了，下一笔会迅速赚回来。单笔亏损金额在百分之一左右的，优先考虑盈亏比而不是胜率； 另外一个观察到的现象是 在交易策略定型以后，胜率会在一个限定区间内波动，下限是45%，上限是56%，在不丢失交易机会不过滤交易机会的前提下 想再提高一个百分点的胜率都非常困难。其实，一个盈利的系统 我觉得还是要在多寻找交易机会多完美执行交易指令上下功夫，靠增加交易次数增加交易规模来获得概率优势； 另一个数据是盈亏比，平均下来也没有达到3，是2.55.平均亏1元钱可以盈利2.55元，怎么说呢，即满意也不满意。满意的是整个资金增长过程中一路基本没有回调，没有超过连续3天以上的亏损，怎么吧资金曲线图贴上论坛我还没研究，反正大概是个45度角的上升曲线。不满意的是我知道如果提高平均的盈利头寸持仓时间会显著增加盈亏比。 还有海友对出场策略感兴趣，我的回答是：出场策略要和这个账户的盈利目标挂钩，当时对交易纯属外行的女朋友对我说小赚不赚都可以，不希望看你亏钱，还买了聚宝盆聚财气，所以后来盈利目标就是竟可能不亏钱，导致单笔亏损控制的极严，出场策略就自然是主动的止盈策略。一边要让盈利奔跑同时还要实行主动的止盈策略看起来是矛盾，实际执行起来也是矛盾，为了不矛盾，就加大寻找交易机会增加交易次数的方法来对抗盈利不能奔跑的窘境。。。 怎么加大？ 多品种 多周期 全方向交易。就是多空都做，长短轮流。 怎么舒服怎么来。 总结一下；在大约148个交易日里资金增长19倍，单月平均胜率45%-55%，盈亏比是2.55.单笔亏损控制在1%-2%之间，是个阶段性的圣杯，不是永久性的。必须要说的是，周围的人觉得我做的太累了，分析交易占用个人时间太多了。 大家还是不要影响健康吧，阶段性的集中体能和精神还是可以的，常年累月就没必要了。
我一直觉得自己有点木讷，尤其是看到148个交易日资金增长19倍的时候，感觉不够兴奋。也许是心里深层有问题一直没解决的缘故，所以特此请教。1，有无使用杠杆？如果有，大概比例如何？2，交易的是什么品种？费用如何？能否无私地讲讲。3，使用的是哪种类型的交易系统？平均持仓时间大概多少Bar？交易的时间框架是多少？平均的日Exposure大概多少？
148个交易日资金增长19倍那必须是使用杠杆，最大的杠杆比例是14-15倍，根据不同情况 经常是用到12-15倍的杠杆，也有3-6倍杠杆的情况，反正是在单笔亏损控制在1%-2%的情况下把杠杆用满，交易的时间框架是主要是日内，但是获暴利的单子都是过夜的，不拘泥于时间框架，只关注风险暴露情况，均日内的风险暴露一般控制在3%以内，单笔在1-2%以内。交易费用非常低，但不是最低水平。 使用的交易系统还是有点复杂的，不同的规则搭配不同的策略 多周期是必须的 多品种是必须的 特别向海友说明一点啊，杠杆的使用用的好很暴利的，但是杀伤力也很强大，要求挑选交易机会的时候就一个原则 无风险或者低风险的时候进场。
都怎么了？海友们大都会编程，逻辑思维很强才对，但楼主的话能编成程序吗？恐怕连流程图都画不出吧。即然这样，爱怎么说就怎么说好了。 象这种策略，若去掉楼主所说一两个前提条件，再加一两个限制，理论上是存在的，还见过更牛的。 说些题外的话，各大盘主操们是书呆气重些，看起是呆头呆脑的，但也不至于呆到对一个8位数迅速成长为9位数的日内跟风盘熟视无睹的程度。不相信所有的人都能忍住不开第一枪，既然有人会开第一枪，那么就算是天王老子，上帝罩着，都先拿下再说。
如果只知道胜率和盈亏比，是无法用kelly公式来计算最佳杠杆的，还要知道具体的盈亏幅度。相同的胜率、盈亏比，但是不同的盈亏幅度，用kelly公式算出来的最佳杠杆可以是完全不同的。楼主已经说过是日内系统，盈亏的幅度不可能大，在这样的胜率和盈亏比下，用kelly去算最佳杠杆完全不可能小于1，两位数是起码的