风险控制平台

风险控制系统框架

1、风险源 2
2、风险种类 2
3、指标描述框架 2
4、指标描述 3
4.1 价格指标 3
4.1.1 现货价格波动 向下是亏损 3
4.1.2 期货价格波动 向上是亏损+补交保证金 4
4.1.3 期货净持仓盈利率 强制减仓可能性度量 5
4.1.4 期现价差波动 扩大是亏损 6
4.1.5 期货合约价差 异常扩大有跨期套利可能（扩展） 6
4.2 量指标 6
4.2.1 出清难易指标 7
4.2.2 市场期货持仓大户分布——市场机构操纵情况 竞争对手观察 8
4.3 资金指标 8
4.3.1资金占用率 8
4.3.2 资产负债率 9
4.3.3 投资杠杆率 10
4.3.3 期货账户浮动盈亏比率 11
4.3.4 现货浮动盈亏比率 11
4.3.5 策略浮动收益率 12
4.3.6 实时保证金需求分析 13
4.4 状态指标 14
4.4.1 策略进出次数 历史平均值 比较策略优劣 14
4.4.2 策略持仓天数 历史平均值 比较策略优劣 15
4.4.3 距离最近交割日天数 16
4.4.4 跟踪误差显示 17
4.4.5 期货现货账户资金余额（可直接读出） 17
4.4.6 自有期货持仓量 18
4.4.7 期货市场持仓量、交易量（可直接读出） 18
4.5 补充说明 18
5、指标设计基本原则 19
6、指标预警原则 19
7、指标预警方法 19


1、风险源

品种：
商品期货：（未来扩充环节，如黄金、铜、铝等）
股指期货：沪深300股指期货
现货：股票、基金、商品现货

市场：国内 and 国外（扩展）

2、风险种类
（公司层面上看）
1、市场风险：是指由于市场内系统因素的不利波动而导致资产损失的可能性。
度量：量价指标（绝对和相对） 如：现货期货价格、交易量和持仓量 ；资金压力
2、信用风险：是指由于交易对手不能或不愿意履行合约承诺而使公司遭受损失的可能性，负债水平越高，该类风险越值得重视。如：担保协议 无法实时计算
3、流动性风险：是指由于交易不活跃而不能按市场价值进行交易，或者由于现金流不能满足债务支出的需要而导致损失的可能性。流动性风险是一种综合类风险，往往与其他风险相关。
如：资产周转速度、资产负债结构
4、操作风险：是指在业务经营与管理过程中，由于系统操作不当或缺少必要的后台技术支持而造成损失的可能性。 很难量化，主要是交易各环节的权限设置、下单审核设定、设备端口定期检修。
5、现货组合跟踪偏差风险

3、指标描述框架
（1） 指标含义
（2） 计算公式
（3） 字母代号
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低
（13） 风险追溯

4、指标描述
4.1 价格指标
4.1.1 现货价格波动 向下是亏损
（1） 指标含义：现货组合价格指数收益率
（2） 计算公式：
当日实时现货组合价格指数收益率：


历史实时现货组合价格指数收益率：


（3） 字母代号：
代表当日实时现货组合价格指数收益率；
代表历史实时现货组合价格指数收益率；
代表实时现货组合价格指数；
代表t-1日现货组合收盘价格指数；
代表t0日（建仓日）现货组合买入价格指数；
，股票i的实时价格；
，股票i的买入价格；
，股票i在t-1交易日的收盘价格；
，股票i的持仓股数；
，现货组合持仓手数（等于期货持仓手数之和）。
（4） 风险分类：市场风险
（5） 适用层面：头寸
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.1.2 期货价格波动 向上是亏损+补交保证金
（1） 指标含义：期货价格收益率
（2） 计算公式
当日实时期货市场价格涨跌幅（可直接读出）：

历史实时期货持有头寸价格涨跌幅：

其中，F可以为F1（当月期货合约价格）或F2（次月期货合约价格）。
（3） 字母代号
，当日实时期货市场价格涨跌幅；
，历史实时期货持有头寸价格涨跌幅；
，实时期货价格；
，t-1日期货结算价；
，t0日（建仓日）期货买入价格；

（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：头寸、市场
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：
、 ，对于公司而言，持有多头头寸，当指标值为负值且绝对值越大风险越大；持有空头头寸，当指标值为正值且值越大风险越大。
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
现货期货价格涨跌停板风险提示 无法交易（建仓提示），头寸无法出清 期货保证金有提高可能（连续单边市） 预测
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.1.3 期货净持仓盈利率 强制减仓可能性度量
期货净持仓盈利率=（期货净持仓开仓均价-当日结算价）/当日结算价 10%以上有强制减仓的可能 当日结算价可采用实时价格代替
（1） 指标含义
（2） 计算公式
当市场出现单边市时，启动该指标，否则不计算。

（3） 字母代号
，净持仓盈利合约的买入均价（从期货账户可直接查到）；
，期货净持仓盈利率。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标 指标值为正，并较大有风险（负值无减仓风险）；
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.1.4 期现价差波动 扩大是亏损
（1） 指标含义：实时期现价差点位
（2） 计算公式

其中，F可以为F1（当月期货合约价格）或F2（次月期货合约价格）。
（3） 字母代号

（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：持仓
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.1.5 期货合约价差 异常扩大有跨期套利可能（扩展）
（1） 指标含义
（2） 计算公式

（3） 字母代号
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.2 量指标
（交易量 持仓量）
4.2.1 出清难易指标
——度量出清难易程度 现货期货分别算 针对头寸计算

（1） 指标含义 出清难易指标
（2） 计算公式
现货出清难易指标：

期货出清难易指标：

（3） 字母代号
，现货出清难易指标；
，期货出清难易指标；
，期货实时持仓手数；
，股票i的持仓量；
，期货合约每分钟（可调整为其他时间窗口）实时成交量；
，股票i每分钟（可调整为其他时间窗口）实时成交量；
，股票i的实时价格。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）
（9） 风险方向：正向指标 指标值越大风险越大
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低



4.2.2 市场期货持仓大户分布——市场机构操纵情况 竞争对手观察
（1） 指标含义
（2） 计算公式
（3） 字母代号
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

关键问题：期货持仓前十名是否公布？
4.3 资金指标
4.3.1资金占用率
（1） 指标含义
资金占用率=策略占用总资金/总资金=策略占用总资金/（策略占用总资金+未占用资金）
（扩展）资金分配比例=各策略占用资金/总资金

（2） 计算公式


（3） 字母代号
，资金占用率指标；
，总资金；
，策略j占用资金数额；
，未占用资金数额；
，期货合约i交易保证金比例；
，策略个数；
，策略j下的股票种类。

（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）
（9） 风险方向：正向指标、占用率越高风险越高
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.3.2 资产负债率
（1） 指标含义
资产负债率=负债总额（担保借款）/资产总额
资产总额=现货市值+实时期货出清盈亏+期货保证金帐户余额+自有资金帐户余额
负债总额=期初借款总额+利息支出
（2） 计算公式


（3） 字母代号
，资产负债率；
，负债总额；
，资产总额；
，现货帐户当前权益（直接读出）；
，期货帐户当前权益（直接读出）；
，自由资金账户余额。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时
（9） 风险方向：正向指标 越大风险越大
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.3.3 投资杠杆率
投资杠杆率（杠杆倍数）——财务风险
（可按策略类划分不同的杠杆倍数上限，公司层面，所有投资头寸价值与自有资金的比例）
（1） 指标含义
财务杠杆率=（现货头寸价值+期货合约价值+其他投资品价值）/自有资金
分子：是针对目前持有的投资头寸按现价计算的资金支出；
父母：是针对目前所拥有的自有资金。
（2） 计算公式




（3） 字母代号
，第t交易日的杠杆率；
，第t交易日所有现货头寸的市值；
，第t交易日所有期货头寸的市值（不仅仅是保证金）；
，第t交易日自有资金金额。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标，杠杆率越大风险越大
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低
（13） 风险追溯
4.3.3 期货账户浮动盈亏比率
期货浮动亏损 10%风险警示 按账户、头寸
（1） 指标含义
（2） 计算公式
设变量 代表持仓方向，



（3） 字母代号
，期货帐户浮动盈亏比率；
，期货帐户当前权益（直接读出）；
，期货帐户浮动盈亏金额；
，持仓期货合约总数。

（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时
（9） 风险方向：反向指标，负的绝对值越大风险越大
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.3.4 现货浮动盈亏比率
现货浮动亏损 10%风险警示 按账户、头寸
（1） 指标含义
（2） 计算公式



（3） 字母代号
，现货帐户浮动盈亏比率；
，现货帐户当前权益（直接读出）；
，现货帐户浮动盈亏金额；
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时
（9） 风险方向：反向指标，负的绝对值越大风险越大
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低
4.3.5 策略浮动收益率
策略浮动盈亏 可作实时走势图 账户价值 策略跟踪，可用以比较策略优劣
（1） 指标含义
（2） 计算公式



（3） 字母代号
，策略浮动收益率；
，第t天tt时刻策略账面市值；
，T0基准日策略账面市值（可任意指定考察基准日）。

（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：策略
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时
（9） 风险方向：反向指标，值越小风险越大
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.3.6 实时保证金需求分析
实时保证金需求分析： 未来五个交易日（可调整具体天数）期货储备保证金需求量与（实际预留储备保证金+账户资金水平）比较

（1） 指标含义
考虑到公司不同策略汇总后可能同时持有期货空头和多头合约，存在盈亏相抵，先计算多空配对的头寸保证金预留算法；再计算剩余未配对单边期货头寸的保金金预留情况。
多空配对的保证金算法：由于盈亏相抵，直接算交易保证金变动金额；
多空配对后剩余单边头寸保证金算法：头寸亏损额+交易保证金变动金额。
（2） 计算公式








（3） 字母代号
，测算j种类的期货合约在未来T日内的保证金需求量；
，上述期货合约中多空可配对合约的保证金需求量；
，上述期货合约中多空配对剩余合约的保证金需求量；
，j期货合约可配对合约手数总和（双方向）；
，j期货合约配对剩余手数；
，j期货合约空头持仓手数（针对整个公司而言）；
，j期货合约多头持仓手数（针对整个公司而言）；
，j期货合约未来T日内的预计涨幅（对数）；
，j期货合约未来T日内的预计涨跌幅（对数）；
，j期货合约历史日收益率均值；
，j期货合约历史日收益率的波动率；
，置信度为p的置信水平Z值；
，未来测算保证金需求的时间长度（单位：天）。

（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：每种期货合约
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
如果T大于期货合约距离到期日天数，则T取值为距离到期日天数。
（12） 重要等级：高、中、低

4.4 状态指标
4.4.1 策略进出次数 历史平均值 比较策略优劣
（1） 指标含义
特定时间窗口内，开仓次数与平仓次数之和越大越好；开仓次数与平仓次数差异越小越好。
（2） 计算公式
主指标：
辅指标：
指标计算：按固定时间窗口滚动计算
（3） 字母代号
，策略历史时间窗口内的开平仓次数之和；
，策略历史时间窗口内的开平仓次数之差；
，策略历史时间窗口内的开仓次数之和；
，策略历史时间窗口内的平仓次数之和。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低
4.4.2 策略持仓天数 历史平均值 比较策略优劣
（1） 指标含义：历史时间窗口内，针对完整的头寸（指头寸在该区间内开仓且平仓）计算其存续天数平均值。
（2） 计算公式


注：存续天数按照交易天数及交易时间折合的天数计算。
（3） 字母代号
，策略在历史时间窗口内的平均存续天数；
，策略在历史时间窗口内头寸i的实际存续天数；
，策略在历史时间窗口内完整头寸的个数；
，头寸i的平仓交易日期（按交易天数计算）；
，头寸i的开仓交易日期（按交易天数计算）；
，头寸i的平仓时刻（按交易时间计算）；
，头寸i的开仓时刻（按交易时间计算）。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标 指标值越大风险越大，
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
当指标值为0时，表示策略在历史时间窗口内没有启动过，无风险，但说明策略很差。
（12） 重要等级：高、中、低

4.4.3 距离最近交割日天数
（1） 指标含义：计算当前公司持有的期货合约头寸中距离到期日最近的天数。
（2） 计算公式

（3） 字母代号
，当前公司持有的期货合约头寸中距离到期日最近的期货合约J距离到期日的天数；
，当前公司持有的期货合约j距离到期日的天数。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：反向指标，指标值越小越有风险。
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
，则开始报警提示结算风险。（可考虑平仓或转仓）
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.4.4 跟踪误差显示
（1） 指标含义
（持有现货组合折合指数值，比较与hs300指数差异） 跟踪误差负向报警
（2） 计算公式


（3） 字母代号
，k头寸现货复制组合在tt时刻实时跟踪点位差异；
，沪深300在tt时刻的实时点位。
其他字母符号见4.1.1。
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：反向指标
跟踪误差为正时，说明现货复制方案跑赢沪深300，有正的超额收益，无风险；
跟踪误差为负时，说明现货复制方案跑输沪深300，有损失，有风险，负值达到一定程度应予以风险提示。
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.4.5 期货现货账户资金余额（可直接读出）
（1） 指标含义
绝对余额 多余资金多于计算出的储备保证金可提示划转到自有账户
（2） 计算公式
（3） 字母代号
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.4.6 自有期货持仓量
（1） 指标含义：绝对值限制，否则期货持仓太大风险太大
（2） 计算公式
（3） 字母代号
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时（分钟、半小时）、日、周、月、年
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.4.7 期货市场持仓量、交易量（可直接读出）
（1） 指标含义：绝对值过小，不进入 一段时间（候补）
（2） 计算公式
（3） 字母代号
（4） 风险分类：市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险
（5） 适用层面：市场、策略、头寸、公司
（6） 适用品种：指数、个股、组合、期货、头寸（现货+期货）
（7） 适用范围：开仓、平仓、持仓（换仓）
（8） 计算频率：实时
（9） 风险方向：正向指标、反向指标
（10） 警报方式：阈值确定、区间范围
（11） 编程说明（特殊值计算）
（12） 重要等级：高、中、低

4.5 补充说明
停牌 针对已持有组合中的现货
出入金限制
不同策略间的相关性：当资产搭配的相关系数为正值时，对冲的有效性降低；负相关资产的搭配可最大分散风险。（如，汇率、利率、股指等具有较高的相关性，期货与现货具有较高的相关性）

5、指标设计基本原则
（1） 代表性。风险指标能代表同类指标的变化趋势和对公司经营活动的影响；
（2） 全面性。覆盖整个公司全部交易活动，具有全面风险管理特征；
（3） 可比性。能够在不同平台上横向与纵向比较各种风险，并连续计算；
（4） 实用性。指标应简洁易于操作；
（5） 灵敏性。所选指标要对公司交易活动过程的变化有灵敏的反映。
6、指标预警原则
指标体系
预警界限
数据处理
信号灯显示

7、指标预警方法

 

还是没公式和图，将就了解大概吧

 

....（低声的说）楼主，我可以只用看的吗？

//哎，忍不住说一句，有个框架总是个开始嘛~...

 

其实，量化风险就象百年前物理先驱追逐永动机（忽然想起时下的帖子的签名档“誓言就象xxx，从来就没有实现过”），不过，如果能有一个实盘操作的数量级的误差，我觉得好像也可以接受。
话说，我建议楼主以点带面的来研究比用面带点比较轻松，尤其是海友们（尤其版主啦）都有些自身的长处，说不定时不时神来一句会带来很多灵感，我觉得或许不要一开始就给自己一个固定的框架，研究起来会比较不累人。
------------
楼主的规划不是想做出一个软件吧？

 

不是说了是控制平台吗？
有几十上百个账户在交易的，不同策略，不同市场，你怎么看呢？放羊管理？
简单实用的方法，你给两个出来参考一下吧。

 

...........楼主原谅我收起心中的xx，请允许我重新对楼主进行评价...啊~原谅我吧...

 

首先，上面设置的文本根本就是不是为券商和交易所服务的，而是我们基金自己开发自己使用的。
所以，你概况的风险分类对我们而言，大部分不需监管，所以，全面风险体系在我们看来，也有所取舍。

 

........ 算了。好吧。既然版主大大说到这个份上。
........ 我定义一个自己在这个论坛上存在意义的一句话吧...
(讲个故事先)
以前，有次跟一位多年前学生时代的同窗（好吧，是异性）
我对其说了一句我觉得应该够其受用一生的话
(故事就讲完了)
——“其实，知道吗，即使是最聪明的人，他们知道的也不过是50/50的选择，只不过他们知道自己知道...”

kuhasu兄，您用到“过客”这个词，咱先握个手，高中时代校刊我的笔名就是它了...