我非常同意！ 不过有几个问题， 1、如果不了解西方人诈骗的手段，怎么防骗，现在满世界都是真理，从来没有诈骗专辑。 2、究竟哪些方向是无用功，还是条条大路通罗马。 3、究竟是为什么，交易系统公开后就会失效？仅仅是用的人多了的关系么？ 4、赤字超人大哥所研究的复杂系统都有哪些，大家也好少走弯路。 谢谢！恳请指教。
刚看到这个有趣的帖子，过来凑个热闹 说个不相关的事情，罗杰斯干吗在98年战略布局商品期货的时候要自己编制相关的私有指数？我很留意这些老怪物奇怪的举动 自动决策交易系统我个人觉得是可以成功的，前提是： 1.自上而下的设计 2.设计的长期目标是在长期趋势下不要期望超过指数单向绝对值增长（这个是系统设计目标，不代表实践中不可以超过，当然就长期实践而言大多数系统很难做到，除了在历史回测中会经常发生外） 其中第二点看似简单的不能再简单的道理是我学习大圣兄和淘气兄思想后结合自己的思想提炼出来的，也是在海洋论坛里最大的收获，把我从虚妄的追求中解救出来。------不知道这个自己的评价会在什么时候被我自己推翻，不过推翻前我还是坚持的好。 如果有上述两点我想一个在俺有生之年能长期盈利的系统还是很有希望的
1988年以来，西蒙斯掌管的大奖章（Medallion）对冲基金年均回报率高达34%，这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点；从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的Medallion已经为投资者支付了60多亿美元的回报。这个回报率是在扣除了各种管理费和收益分成后得出的。值得一提的是，西蒙斯收取的这两项费用可能是对冲基金界最高的，相当于平均收费标准的两倍以上。 针对不同市场设计数量化的投资管理模型，以电脑运算为主导，并在全球各种市场上进行短线交易，是西蒙斯的成功秘诀。对于数量分析型对冲基金而言，交易行为更多是基于电脑对价格走势的分析，而非人的主观判断。文艺复兴科技公司主要由3个部分组成，即电脑和系统专家、研究人员以及交易人员。西蒙斯每周都要和研究团队见一次面，和他们共同探讨交易细节以及如何使交易策略更加完善。不过西蒙斯对交易细节守口如瓶，除了公司200多名员工外，没有人能够得到他们操作的任何线索。 作为一位数学家，西蒙斯知道靠幸运只有1/2的成功概率，要战胜市场必须以周密而准确的计算为基础。Medallion主要通过研究市场历史数据来发现统计相关性，以预测期货、货币、股票市场的短期运动，并通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的市场机会，交易量之大甚至有时能占到整个 NASDAQ交易量的10%。当交易开始，交易模型决定买卖品种和时机，但在某些特定情况下，比如市场处在极端波动的时候，交易会切换到手工状态。 西蒙斯曾经透露，公司对交易品种的选择有三个标准：即公开交易品种、流动性高，同时符合模型设置的某些要求。他表示，“我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。”
如果是个律师的话，对“自动决策系统”这六个字，首先就会问：怎么个自动法？做什么决策？目标是什么？ 当然如果是个系统分析师，还会多问几句：自动的边界在哪，请列一二三……？决策的依据如何确定，请列一二三……？目标与决策之间存在何种联系，请列一二三……？ 泛泛的谈自动决策没有太多的意义，即使是在工业领域，自动决策系统也包含千罗万象，从最简单的到最复杂的，天差地远到根本看不出是同门兄弟。 比如，每逢指数累计下跌超过10%，则买入ETF现仓位200%，每逢股指累计上涨10%，则抛掉现有ETF仓位的50%。股指下跌了，系统买入了，股指上涨了，系统卖出了，这是不是自动决策？当然是，这就是基于最简单的决策树的自动决策，而且一定盈利，因为股指长期来说一定是向上的，无论什么价位买入，总有一天能在更高的价位卖出。 计算机系统不同的人有不同的看法，有人认为无所不能，有人认为什么都作不了。其实计算机系统只是平常的逻辑判断的另一种封装形式。 好的系统可以进行知识发现，一般的系统通常只作固定推理，好的系统可以每秒运算上亿次，一般的系统每秒只能计算几十次，但他们都是计算机系统。 让系统理解市场每一个参与者的决策模式从而判断他的决策结果，这个程序目前做不到，但让程序理解一部分人的决策模式从而判断他的决策结果，这个可以做到。让程序抓住每一个毫秒的机会保证100%盈利，这个程序做不到，但让程序抓住每一年的机会保证10%的盈利，这个也可以做到。 泛泛的说自动决策系统有用或者没用，近似于泛泛的说钢铁或者化工行业一定盈利或者一定亏损，其实真正面对的永远只是某个点，这一个点对不对，这一个点好不好，这一个点和另一个点不一定存在什么必然联系。 做什么样的系统，或者指望系统能做什么，首先要理解计算机系统的优势是什么，计算机系统地劣势又是什么。
终于有兄弟给出了反方的强有力论据，向 zhtx 兄致敬。把问题摆出来公开辩论，问题就会越辩越清楚，遮遮掩掩没有意义。看来，就像西蒙斯，还是有极少数人能够做出准圣杯系统。圣杯应该是存在的，能不能及时找到，可能就要看自己的命运和造化了。
那西蒙斯的成功说明了什么 不要自己不能就说整个事情不能 我最近运气不错，系统的成绩应该很多基本面分析员达不到的 既然你研究了十几年，也没成功 那你总有几个系统吧，拿来给大家看看错在哪里？ 如果拿不出来，就不要做这种无意义的放屁