今天听了一下青泽的演讲，他说见过的操盘手几千个，成功的仅仅有2个。加上听说过未曾谋面的，顶多不超过4个。 提示一下，现在大多贴出来的资金曲线不科学。因为它关联了持仓品种的行情波动。想想看什么样的资金曲线是科学的吧。
如果市场完全随机，那么系统收益应该呈现出正态分布，我们就可以利用正态分布的特点来捕捉市场运动，但问题市场不是随机运动，系统收益呈现出偏向的非正态分布。就是极端的情况会大大超出正态分布。如何利用这种极端的情况，也就是趋势派说的截断亏损让盈利奔跑，但这里的前提是盈利能抵消亏损和手续费，但无论是什么样的趋势系统，都存在震荡期，即市场没有出现趋势，或者趋势不足以弥补亏损。这是每个趋势系统面临的问题，你无法预测震荡何时开始，也无法预测它何时结束！如果亏损大大超过利润，那么资金曲线就会向下。系统也就面临着危机！
正态分布的期望值是0，也就是系统捕捉趋势的努力最终会归于零。非正态分布的期望值就不一定是零了，很可能是正数，捕捉趋势会得到一个正得收益！当然如果市场完全正态分布，可以反向为止，即不去抓趋势，而是反过来抓极端的情况，因为正态分布会回归到零。
市场并不是真正随机的，只是用随机的思想去思考问题。 如果市场完全正态分布，抓极端的情况也不会盈利。任何系统在完全随机的系统都不可能获利。这是最基本的公理。 Hurst就可以测试随机性和趋势性。当Hurst指数>0.5时，趋势性大于随机性，但并不是随机性没有了，也还是存在的。
随机测试了10次，下面是结果。 测试环境，1000个bar，价格每次变动1，变动方向使用随机数决定。持仓每次都是固定量1手。 起始价格, 结束价格， 起始资金, 结束资金 500, 408, 10000, 10699 500, 496, 10000, 9574 500, 472, 10000, 11336 500, 452, 10000, 10160 500, 450, 10000, 10327 500, 530, 10000, 10362 500, 488, 10000, 9646 500, 492, 10000, 9604 500, 430, 10000, 10019 500, 518, 10000, 9964