to:版主 有些高频交易策略你不防一试，但多数高频策略因无法通过压力测试，实际使用中需随时对其交易进行评估，以便随其交易业绩调整交易规模，便以此来规避系统风险。 1.吊单交易策略。最快速的高频交易是由场内交易员的交易行为所决定的。因为场内交易员看到的价格档次多。吊单交易主要是同时在买盘与卖盘上大量挂单。策略实现原理及盈利空间为： A.因为总是以吊单的形式交易，在买一上成交的单量与卖一上成交的单量要尽量保持一致，这样无论涨跌，风险有限，而利润来自于要求直接以对手盘价格成交的单子。因为利润空间为1个点差。所以对手续费要求较高。 B.同时在买一卖一挂单时，也可跟据成交速度调整交易方向，买一量为400手，卖一量为300手，程序在买一与卖一价位同时挂单100手，但在买一价位上的挂单成交速度大大超过卖一价位的挂单，此时说明场内抛盘较重，讯速在买一价位主动抛盘便在老的买一价成为卖一价时，以新的买一价位接盘，同样利润点位是一个点位。此利润来自于快速的场内抛盘引致的交易回波。 2.经典系统的交易回波策略 一个交易日的所有交易价位中，有很多交易价位具有很重要的意义，比如有些价位会触发日线海龟交易策略（或别的交易策略）的入场单，有些会触发小时线的入场单，或者日内策略的入场单。在程序内编制大量的经典交易策略，将可能引致该些策略的入场的价位存储起来，当这些价位被触发时，从单量的变化与价位的变化上判断是否为这些交易策略的大量触发单，如是，则抢先这些策略主动开仓，并在策略的回波效应结束时主动平仓。此策略的利润来源于趋势交易者的交易回波，交易频率较通常所说的高频交易要小，但利润空间通常不止一个点位，这要视触发回波的策略所承载的资金量而定。 高频交易很危险，这些策略我也只是平时想想而已，如果不是为了做市，一般不会想去做这个玩意。做高频交易其实就是一个信念的支撑，没有任何测试数据能为你提供支撑，所以，小心为上。咱们只是想想而已。 有兴趣可以电邮讨论：yinyoncn@yahoo.com.cn