请教楼上的林老师，是什么原因让你这样认为呢? 我感觉，如果符合23的比例超过60%，符合46的比例超过95%，那么能不能把23倍的标准错误理解成Sigma，那么1倍的Sigma的Alpha就应该高于60%，2倍的Sigma的Alpha就应该高于95%。但是感觉不够踏实。
你确定是23？一般的6个标准差就是在正态分布的99%以外了，这个23未免太恐怖了。唯一我能想到的就是因为厚尾的原因。我估计是有人做了统计，那个出现的厚尾的位置为23个标准差之外了。但是，这个我估计也会随着市场的变化而变化的。这个帖子在哪里？我去参观一下，谢谢啦。
我对标准差的23倍大于收盘价后涨停多较多的理解： 1。数字23,46等是某个“阀值”。 2。前n天（31天）的价格标准差大于最后一天收盘价/阀值，说明这些天股价常波动了。 3。标准差没有正负。所以，如果标准差大，涨停或跌停的几率都大！换而言之，此方法只能选出波动较激烈的异动股！ 4。当然，选异动股进行操作是正确的，在交易成本一定的情况下，短线一定是选波动较大的股进行操作的。另外，也可以用等价鞅等资金管理方法来跟踪操作平滑收益曲线，因为股市还存在另外一个特点：偏离后的回归。
1、论坛早先时候一直到最近，都是一些经验交易者和投资者交流思想的地方，该说什么，不该说什么都心照不宣，而不是像其他地方一个MACD也要讨论几百页的地方，而且发现总版有意控制论坛参与者规模以防止泥沙俱下。这个也是我被这里吸引的原因之一。 2、有价值的帖子不可能总有，但是海洋里的质量相对其他论坛质量高很多，包括国外论坛，因为很多人说出来的，是经过相当历练的经验，缺乏经验的看不出来。 3、很多问题，如果搜索历史帖子，其实都讨论过了，可是网络环境浮躁，没人愿意踏下心来看，都是“我不会，你告诉我呗”的处事方法。 4、很多人都进了机构或者相关负责人，有保密协议和规章制度限制，所以潜水很正常，他们偶尔冒头的话最好别放过。 5、国外论坛的讨论，很多就是散户在讨论，有的披了科学的外衣，搞个ANN好像就很了不起的样子，但是正规的核心市场参与者如投行自营、对冲基金的，基本不参加。讨论的内容其实也很初级，自己做个验证就解决的事情非得讨论好几个月。 6、楼主问的问题有如下问题：1标准误是什么的标准误2样本数据是什么3缺乏数据挖掘基础知识经常会造成参数的过度拟合。
多谢老师的解释。根据老师的理解，偶对同样的数据做了另一个测试。发现凡是跌停的股票，97.79%符合46*标准错误>收盘价，而74.11%符合23*标准错误>收盘价。所以，如果以46作为“阀值”，您的前3个理解基本上能证实。但是23呢？似乎不符合这个“阀值”，可能市场不同的缘故。 对于您的第4点中的等价鞅，偶不太懂。什么是等价鞅资金管理方法？英语的翻译是什么？您能推荐一些相关的文章或者书籍么？ 如果有电邮或者QQ，愿意和您长期保持联系。偶的电邮是ereader.chang@gmail.com。 非常感谢！
标准误差，是过去收盘价31天的标准误差。样本数据是上市十年以上的股票。样本数据来自涨停或跌停前两天的收盘价和标准误差。之所以选在前两天，是因为前两天发出信号后，前一天收盘价买进，然后当天卖出就有10%的收益。
趋势交易系统的收益，长期来看，目前处于收敛状态。偶感觉虽然趋势交易比较容易获得单笔交易的大利润，但对心理的煎熬却需要极大的忍耐力。而短线交易相对而言，对系统风险的规避要好一些，同时因为交易量的增加，使得统计值更具有可靠性。相比较而言，短线更能吸引我。 如果从趋势交易角度分析，自适应系统应该是个不错的系统，不过偶没有测试分析。对偶来说，偶尔使用的趋势系统一般是海龟系统。