8月初到深圳市图书馆办了个借书证.正验证了那句老话:书非借不能读也.最近连着读了一些书,完成了以下几篇读书笔记: Pricing Derivative Securities 时间序列与金融数据分析 Market Models--A Guide to Financial Data Analysis 复杂性,风险与金融市场 Market Neutral:State-of-the-Art Strategies for Every Market Environment 一段时间不写程序,感觉手都生了.近期准备降低阅读速度,重新开始写代码.将目标项目的结构重新整理并补充设计文档,再逐渐增加功能.
新借的一本书是《数学家妙谈股市》,用了一个晚上多一点的时间一气读完,时有会心一笑.文字果然佳妙.通过大量浅显示例主要介绍的是行为金融的一些观念,融心理学和哲学思辨于一炉,推荐阅读.中文版这里有售.在网上搜到了英文原版的bt种子,下载后放到了这里. 另外一本原版书是《Return Targets and Shortfall Risks》,IRWIN出版,从上一本介绍市场中性投资的书可见的确是金融领域的专业出版商,作者都是理论与实践俱重的专家.据介绍本书第一作者Martin L. Leibowitz曾在所罗门兄弟公司建立了华尔街第一个数量化债券研究部门并于1995年出任当时全球最大的退休基金的首席投资官(chief investment officer).本书(96年出版)应该也颇有可读之处,不过要再找时间读了. 值得记下的一些相关搜索结果: 金融学资源概览-ZT 史海钩沉—1991年所罗门公司违规投标事件 华尔街黑幕—所罗门兄弟公司及证券市场中的腐败 市盈率中隐含的竞争优势持续期市场预期模型及应用 北京盖普风险管理培训中心的文献列表 中国华尔街
如果是做金融产品设计、需求方面的,本人强烈建议看看《泥鸽靶》! 下面地址有部分章节的连载 http://finance.sina.com.cn/nz/ngblz/index.shtml http://lz.book.sohu.com/serialize.php?id=493
先赞一个。 《数学家妙谈股市》,个人不是很喜欢,同作者的《我思故我笑》倒是很合胃口。 《时间序列与金融数据分析》看介绍很诱人,找机会定要拜读,多谢推荐。 《泥鸽靶》,很有趣,从sales的角度看问题别有一番风景。可惜旧了点,能不能推荐一本与之类似且新一点的书? 好贴,盼望能写下去,拜谢。
谢谢推荐.·上海科技教育出版社的这套哲人石丛书看来确实阅读价值很高,网上的风评也极佳.可惜找不到这本书的电子版.不过看看开心一刻也好. 新书还没发现.作者曾就安然事件与衍生品交易在国会发表证词.金融产品本身仅是工具,是中性的.是否被滥用或形成泡沫则就见仁见智了.至于卖方业务的非理性营销,也不仅仅是金融行业的痼疾,这本《经纪业欺诈——华尔街黑幕》也从图书馆借过,读之黯然.经济学第一原理就是交易可以增进双方的福利或效用,对赌博又该作何评价呢?
《我思故我笑》电子版下载,不保证长期有效,但保证至少保存5天: 2.6M 我思故我笑.rar 已经成功地保存在Mofile 文件提取码: 1461433327234589 当您的朋友需要提取此文件时只需: 匿名提取文件连接 http://pickup.mofile.com/1461433327234589 或登录Mofile,使用提取码 1461433327234589 提取文件
在米尔斯的《金融时间序列的经济计量学模型》第五章最后一段提到不应在正态假设下评估交易准则,可考虑应用Bootstrap方法并给出两篇文献: Brock, WA., Lakonishok, J. and LeBaron, B. (1992) 和Mills(1997b), 在网上没有找到可免费下载的电子版. LeBaron的主页上有他关于"Agent-Based Financial Markets"的论文,值得参考. 一个英国的技术分析网站提供了Top 100 Papers的列表. Andrei Zorine发布了一个随机微积分计算的Maxima包,可惜文档是俄文的.原始的Mathematica实现在这里. 折腾了一个周末的sqlite(文件型数据库,速度快且可放到内存盘上),最后还是感觉不好用(并发锁冲突),又改为用postgresql数据库作为通讯接口,项目文档也做了一些更新.
做外汇日交易的可以看看《外汇市场--高频数据的实证研究》(英)查尔斯·A·E·古德哈特。 里面一个有价值的研究办法是交易时段的统计,书中是统计了按照1小时和30分钟时段划分的一周、一月、一年里的交易情况,如果条件允许最好能做到15分钟交易时段的统计。
一个有趣的金融教程网站. Roger Myerson的蒙特卡罗仿真的Excel插件. 将布朗桥仿真算法加到我的get_price函数中(具体实现在这里). Excel与金融计算的讲义,还可以参考《Excel金融计算专业教程》 . 对冲投资文库. 一篇关于基金组合优化的论文. 一篇放在ipod空间里的论文. Diego Garcia的主页上有研究足球和股市的文章. 一门叫做Project Evaluation and Financing的课程主页,里面有些ppt. Aswath Damodaran的主页,内容丰富. 南非的一次金融数学会议的论文集,其它论文. 台大学生的一篇用蒙特卡罗法计算期权的论文,另一篇可参考. 研究基金的俄罗斯人Alexei P. Goriaev. DON L. MCLEISH的主页,有数值仿真方法的slides. Robert Almgren的主页. 郑振龙的主页.
当当的书到货了,比我预想的快.不过三折买来的Hull的经典之作《Options, Futures, and Other Derivatives》是第三版的影印版,而今年出的最新版本已经是第六版了.另外一本三折的《华尔街词典》也不错. 深圳市南山区图书馆的博士论坛很有特色,最新一周是介绍行为金融学的,网页上有ppt,语音文件还没有上传.另外可参考这个Yahoo Group. wilmott.com贴出了一篇谈对冲基金和系统风险的文章,作者之一是罗闻全. 大地飞鹰兄贴出了一篇使用回归的决定系数作为交易指标的文章,在我的系统里测试了一下,没有得到激动人心的结果.用1000组参数做全市场回归耗用了9个P4CPU半个多小时,还好程序没有死掉.测试方法在这里. 从图书馆又借了一本《模式分析的核方法》,英文版是2004年出的,还比较新.其基本思路是将样本(训练集和测试集)通过非线性核函数映射到特征空间(高维线性内积空间),再使用凸规划获得全局最优解.两个优势是只用到内积运算和核函数独立于优化算法. 有趣的是该书网站介绍的中文版实际是英文影印版.在金融领域的应用在google上只找到一篇关于信用评级的文章,看来值得深入学习和研究.
看了此贴,感觉也好也坏。 不好的感觉是:渐渐地封了本来很想走的一条很悲壮的路,用最先进的前沿科学的东西做武器来炒股,看了I兄的进度,渐感这样做几乎肯定是“事倍功半”。 也好的感觉:能够事半功倍的事就是将自己能理解的东西看得更明白更清楚一些,将精力转回经典的理论上也许比用在现代的很好但自己一时消化不了的理论上要更实惠。
昨天计算R2的程序漏了一个系数,现已更正,对结果未见明显影响. 思迷思兄,不同的技术方法只是对市场之"道"的不同探索路径,未必有高下之分.新出现的技术由于复杂度的增加,学习曲线趋陡,往往使人陷入对具体技术细节的研究之中而离市场本质渐行渐远,反不及直觉交易者对市场运行的把握能力.这种"技术进步,学术退步"的现象恐怕在许多领域都出现了.正如互联网技术的出现极大的降低了信息的搜寻成本,但优质信息的识别成本反而大大增加一样.所谓"劣币驱逐良币",一叹.
感觉ITfin兄在探求很多技术的细节;不过也不要忘了综合。虽说细节决定成败,不过综合系统的性能取决于木桶上最短的一块,不知ITFIN兄这方面注意到了没有。如果确实木桶上的木头都足够长了,再把个别的木头拔高一些才更有意义。 其实对ITFin兄的情况不是很了解,所以上面的意见不要认为是批评的;相反,我很欢迎I兄公开查阅过的资料这样的做法,让我们也有机会接触更多的内容;如果刚好说对的话,也许能有个提醒作用。