我搞了4年的程序化了~ 熬了3年熊市~这波牛市一来~我的收益率就见不得人了~ 出资人多有责怪的意思... 我也进行了深刻反思~ 1 没有主观一点判断行情级别~不敢调节仓位~策略体系太过死板 2 策略里面没有选择品种的逻辑~ 我的策略大致是去年12月份定型的~一直没动过跑到今年12年 期间我的工作大概也就修修bug优化下下单~尝试一下套利 其实进步不大~ 但是很多做主观交易的A股股民这一下赚了我几年的钱~ 其实IF上的策略也是大赚~但是我仓位太轻了~ 我想问问各位~ 你们的策略体系里面有选品种的逻辑吗？ 简单的说~ 我以前的策略大致就是拿到一个时间序列数据~ 然后去拟合个策略~回测好了拿去跑~ 有点刻舟求剑 按图索骥的意思~ 如果一个品种有行情那还好~如果没行情 比如今年的焦煤 焦炭我坚持了一年也没行情~~ 两个品种亏了我总资金的5%~ 虽然这个方法不怎么样~但是这么几年下来我至少还是赚了点钱~ 我觉得我几年的瓶颈就出在这个上面~具体是什么我也说不清 要想继续进步必须突破这个瓶颈~... 我认识到~其实参与一个品种的交易~80%取决于你参与的品种是否有行情 选品种很重要~ 但是我又没有很好的选择品种的逻辑 比如海龟策略~ 创20日新高新低怎么的就进去~ 其实也算是个选品种的逻辑 但问题是这种技术走势的选择逻辑 其实跟单个品种时间序列做回测出来的系统叠加在一起其实效果一样的 那么如何选品种呢？ 只能靠主观意识流？
我也是这么尝试的~ 不过不知道你是否交易期货~ 我做期货品种~总有种感觉~某些品种几年好做几年又不好做 比如天胶 焦炭等~前几年一直是回测非常好的品种~今年都不怎么样 而pta~回测大概11-13年资金曲线都在高位徘徊几乎没怎么赚钱~ 结果今年赚爆了~... 再比如10-11年股指期货非常好做~ 到了12年13年不怎么好做了~我因为回测绩效好的原因一直停留在股指上 那时候没有及时转战商品期货~错过了大宗商品转熊市的那段~... 我觉得这个不是一整套的统计学方法能够解决的问题 而是一个品种行情本质性的问题~ 你再怎么统计也是统计历史上出现过的情况~ 历史上没出现过的情况你怎么统计的出？ 所以我之前也有发帖~ 问程序化交易对于没有历史数据的新品种如何参与的问题..
殊途同归，刚入行时就听说过只参与已经产生趋势的品种并进行跟踪的说法，然后折腾了很多年以后发现其实重要的就是对各品种大级别行情的准确判断和及时发现，然后参与的方法就极其简单了。统计学的方式在单一品种上长期执行，最后的结果很可能就是被交易成本吃掉，而短期的盈利结果不过是撞上了该品种的爆发期的原因。
不用多想了，靠天吃饭才是王道 大行情靠的都是基本面的重大改变，靠研究价格序列是看不出名堂的。但靠研究基本面，又有几个人发财的？ 低预期，分散投资，坐等天上掉馅饼。我们能做的，也就是这些了 暴利必然不可能持久
一个是被动一点 足够分散等行情 一个是主动一点 集中抓几个出行情的品种 其实放弃选品种~一旦遇到一个品种几年没行情就悲剧了~ 焦煤焦炭今年没啥行情~我搞了一年 pta从11-13年资金曲线几乎在高位横盘~ 结果今年大赚~ 这些都是靠死等等回来的... 但是万一等不回来那就完了...
简单些分散，然后在备选品种池里稍微增加些品种备选就可以了，其他的还是利用你原来的策略就可以的。 然后设置一定的余量就可以了，比如你可以设置达到备选池4/5时定义为“满仓”，然后简单的等份资金管理，然后先发出信号的先持仓，后发出信号的后持仓，然后几乎就是自动的帮你调整仓位，简单又有效率，当然也别指望一个品种重仓“暴富”了，但简单安心休闲 如果你还不想太休闲，想玩玩心跳，那可以再拨一些机动的“储备金”在热点形成时玩玩满足下自己的心理快感
為什么就不能往基本面上去選擇品種呢？ 1.農產品的趨勢（3個月-半年，下述趨勢同樣定義）大部分時候由供需情況決定。供需預期變化大的，趨勢幅度大，預期變化少的，趨勢幅度小。例如rypan之前說的看天氣，實際是預期由于天氣問題導致未來供需轉向偏緊或偏寬松。 2.重金屬和工業品（化工品什么的），同樣是供需問題，但是與經濟周期關系重大，那就去研究經濟周期就好了。 值得注意的是，上述只是簡單的說說邏輯，實際的影響因子會有很多，但上述的我認為是關鍵點，po主可以參考辨別。
赢冲输缩是个仓位管理的好办法，至少从交易逻辑上是很不错的，确实要用好挺难得； 就像是一种好工具，学会使用也是需要练习的； 我觉得主要是确定好加仓原则，只通过“赢”这一个指标来作为加仓原则恐怕太粗放了，而且很容易因为加仓后，仓位变得重心上移了，当回调到成本价的时候拿不住，导致原本能拿住的利润跑掉，我也在这方面吃了很多亏； 需要时间慢慢琢磨吧