做市商策略暂时还没涉及，我的计划是等能管理的资金量大了以后，需要研究拆单成交时一起做。我给自己的定位也是在机构做自营和资管，还没想过要创业…… 资金利用率的问题其实很好解决，引入货币，债券等其他投资标的即可。未来想做的基金是像 ray dalio 那样的全市场覆盖，动态调整各类资产比例，即在微观的组合外面，利用像美林时钟那样的思想再套一层宏观的资产分配管理。（比如现在萧条期组合里就会超配货币和债券，可能商品的最大持仓不到15%）当然目标还是做beta。 我2011年毕业去券商做了一年行研，确切的说应该是2012年7月开始研究交易的，您是前辈。提成比例这个我自己都不知道，领导给了机会试手，我就不管其他的了……
非常赞同falshpoint兄这个观点。特别是做长期趋势跟踪，失效观察期会比较长，如果不能有效管理的话，会带来非常大的亏损。像去年以来塑料的趋势性变差，如果不减仓，会很难受。 本质上，我还是比较认同我们的本职任务是控制风险，至于能赚多少，看运气吧……
粗略的看了下pozzipang介绍，知道目的是什么了。pozzipang现在管理的应该算大池子里的一个小池子，客户群也不需要自己去找，也是由大池子分配过来的，基本目的是想通过突出的表现来获得更多的来自大池子里分配出来的份额，而要表现突出就需要在行情好的时候获得比平均收益高的收益，而在行情不好亏损时获得接近平均亏损以上的业绩，类似公募基金的行为，不担心亏损（只要不被淘汰），但担心错过行情而表现落后。 介于采用的是趋势跟踪系统，那可以考虑采用老巴的集中策略，基础头寸以获取市场平均收益，然后在适当的时候集中在能获取额外收益的品种上，以获取高于市场的平均收益。这个主要可以靠资金和头寸的管理来实现。可以研究统计下品种的市场波动性表现，然后按波动性表现在出现趋势时调整头寸和资金比列，以便获取额外的收益。
1、期权，没有期权，量化等策略是不完整的，利用期权来合成头寸。 2、头寸、资金和风险管理。 3、在头寸资金和风险管理的基础，恰当提高趋势跟踪的频率（也可以说是适当提高判断趋势指标的敏感度）。要区别交易量占比大和头寸大的不同！交易量占比大不等于头寸大这点要绝对的注意！头寸大是危险的，而交易量占比大就不同，可以是交易频率高，周转率高产生的。
最好暂时别扯ray dalio那么远~ 毕竟我们管理的才几百万~几千万都是个门槛~算个期货私募的门槛了 能够稳定操作上亿的时候再考虑资产配置什么的... 仅就单一期货帐户探讨~我也只是提一下资金利用效率如何通过策略互补性来弥补~ wj2000说的这个~ 要求“年化收益15%，最大回撤10%”低估了风险，要求年化收益15%，心理预备最大回撤15%-20%还是比较现实的。 对于单一的趋势策略是比较现实的~ 这也是我为啥今年才从IF日内转型做多品种隔夜趋势了~ 还有你提成的问题 最好跟领导有个定论~ 运气好的时候不觉得~ 运气差了那些钱够你多奋斗一年了~ 我有前车之鉴~
你的策略是否都需要通过所谓的压力测试？ 能否具体说一下你所谓的压力测试是指的哪些？ 1 多品种多周期都能盈利？ 2 参数不能超过3个？ 如果你的策略都是那种放到大多数品种上都能盈利的策略 dual thrust算一个了~ 以前不大认可这个~ 不过现在看来这类策略生命力的确很强~ 但实盘实现20%/10%的目标感觉有点勉强~ 另外一点~ 我不希望自己做了5-6年职业量化交易最后还是用个类海龟在实盘... 我现在是认定自己在编程（不懂C++不会自己写平台）量化（复杂算法也没法用第三方平台实现~matlab没法下单）这块没太大优势不想继续挖数据了~ 挖来挖去我都感觉琢磨的不是问题的本质 比如棉花几年没行情~本质就不是你策略的问题 你测个胜率做头寸管理我总感觉离本质太远 所以我现在打算的研究方向是中低频偏基本面的策略 当然目前是这样想的 鬼知道到后面是否弄的出啥东西...
我的策略、资金管理方案，所有涉及交易系统的方案都必须要通过压力测试，成功的就像白天能看到的星星，失败的就像晚上能看到的星星 1、主参数不能超过3个，辅助参数，比如跟踪止盈，这种参数发生概率低，不列入主参数范围。 2、多参数测试、多周期测试、多品种，能够适应所有参数\周期\品种的策略我是找不到的，但是适应范围越宽，代表策略韧性越强 3、考虑到品种特性问题，所以建议最近三年的数据就行，多了意义也不大，WFA也建议最近几年的即可 能够有足够韧性的策略非常少，很多策略都是看看还行，测试起来漏洞百出。赚钱就是王道....主观、量化无非是工具而已 我不看好基本面量化。 首先基本面的数据选取就有问题，接触过实业投资，行业分析报告看了一堆堆，根本没有靠谱的，大到统计局，小到地方数据，基础数据有问题，那就是 garbage in, garbage out。 其次，如何选择分析的点，就拿橡胶来说，行业政策、供应商、经销商、信贷政策、天气等等，随便聊聊，就要一堆波动因素。从成千上万种变化拿出未来一个量化的结果出来，精确程度能有多高？ 再次，如何应对突发变化。从去年年末至今，信贷政策调整，螺纹钢实业市场跳楼的远多于橡胶实业，但是期货市场橡胶的跌幅确大于螺纹钢，谁能用量化角度解释这个问题？ 棉花没行情，那就不适合做交易品种，这是交易系统中的组合问题，不是策略问题，也不是资金管理问题
Matlab 2013b的交易工具箱支持Bloomberg EMSX，Trading Technologies X_TRADER, CQG 以及 Interactive Brokers TWS. 你用"盈透"的话肯定没问题的。