和我开始猜想你要公开的策略情况有些不同，从你上面的介绍看更多的象“部件模块”，形态的“客观化”实现，有点类似格列高里·莫里斯的书《蜡烛图精解(第3版):股票与期货交易的永恒技术》里介绍的和他一个软件里实现的。这个情况暂时不太好判断，你自己考虑评估下公开的利弊吧。
其实是量化交易为主，主观组合交易系统为辅。我有常用的1个短线交易系统，超过80%的时间，我都用这个系统。但是股票池基本上每年2个-4个。 还有一个重要的因素，我其实提及但没强调，资金管理系统。这个是重点和难点。我个人以为，所有的客观与主观的评价应该更大比例地建立在资金管理系统的基础上。如果我们视投入资金从0%至100%，完全使用客观交易系统的交易信号，资金投入0%可以立刻使交易信号无效，资金投入100%也立刻使风险无限大。从这个角度来说，资金管理的重要性远超过交易系统。
我一直以为，形态分析，是交易系统的最高境界。我不是高人，以往更多地是从统计角度来分析数据，甚至通过data mining根据概率倒推交易系统。不过我很乐意和你深入探讨这些。讨论涉及到太多的细节，我们不妨私下讨论。
我担心误导你，所以需要说仔细点。但即便如此，你也不要因为你的理解就依葫芦画瓢。以我的体会，交易水平不同的人，对我的做法理解都不相同。你只要知道有这么一种做法就好了。将来如果你有类似的思路，就不至于在一开始轻易否定自己的主观做法。 首先我要强调的是，我的做法都是跟着交易系统走。换句话说，没有交易系统信号，绝不入场。 其次，多个交易系统发出多个信号，会带来资金管理的麻烦，易引起重仓，加剧风险。所以我在同一时刻，最多用1个趋势系统+1个短线系统，一般情况下，只用一个系统。 第三，Exposure越高，风险越高。所以交易系统的使用必须考虑Exposure带来的风险，一个交易系统带两个股票池是maximum。第二点和第三点，可能我讲多了，对新手来说恐怕不能完全理解。 第四，对于大盘的走向，我不仅有主观的判断，也有客观的判断方式，未见得都在论坛上讲述。你万万不可看见我在论坛里强调主观，于是你就开始主观交易。主观的判断，需要经验的积累。 最后，我个人的客观分析大盘走向的方式也很多。比如说market return的波动情况，一些指标的走向等等。包括趋势线、多市场彼此的影响等等。最近上证指数明显走出了MACD底背离的走势。如果你对主观分析感兴趣，不妨读读CMT的教材。如果你对量化分析感兴趣，CFA的量化分析部分可以作为入门。
谢谢分享 所以我的理解是你想说strategy和strategy之间的correlation要低，品种和品种也同样是吧？嗯我明白。 至于你对大盘的主观判断，如何通关交易反映？我觉得很难吧。这么做了也就是discretionary trading了，也就谈不上纯机械系统了。那所谓的系统也只能是个半自动的交易工具而已，是吧？
嗯，主要是浪型识别，结合成交量和持仓量变化，来识别真假突破。 我完全不信任K线组合形态，那东西太古老了吧，无法充分发挥程序判断的优势。 销售软件我也不会考虑的，别看人家赚大钱，售后服务的劳动成本也不低啊。 我自己交易水平都不高，哪有脸忽悠别人花冤枉钱啊。
我认为之所以参数优化后会失效，而且近年来失效得越来越快，就是因为大家都是用近期历史数据对自己的系统做优化，虽然策略各不相同，止损点却会越来越靠近。就像一大群羊往同一条道上挤，市场中的狼只要一跺脚，羊群自己就踩死自己了。而形态分析的结果是0/1的关系，羊群闯过了羊肠小道吗？过了，剩下的羊变多了还是变少了？变多了，那我也来做羊吧……
我认为资金管理不能搞成系统，还是让它与个人的运气自然相关好了，就是能发挥当初设计的交易系统概率优势即可，加多一层资金管理系统来控制，交易结果就走样太多了。 曾经试过按初始开仓的止损金额来动态计算开仓手数，即：每次开仓手数=止损金额/（总资产*0.02），实盘后发现资金曲线跟回测大不相同，回测盈利实盘亏损，又没找到未来函数等问题。后来把大止损的信号跟小止损信号分开来统计胜率，卧槽，实盘的那一年由于行情波幅比前一年大很多，大止损的信号盈利率和胜率都高很多，而小止损那部分信号胜率很低……难怪我的money被“偷”走了。以后做单每个系统都只按固定手数来做了，再也不敢搞动态头寸了。
去杠杆可以减少风险，提高sharpe ratio。不过对于短线高胜率系统，要想在牛市跑赢指数或者跑赢趋势系统，那就力所不及了。牛市的王牌组合，就是趋势+杠杆。不过也因此Expousure极高，遇上牛尾无法预料资产缩水多少。机械交易绝对是无法解决这个问题的。 对上面的困境，无法彻底解决，目前唯一认为尚可的一般解决方案，是牛头采用趋势+固定小仓位试仓，牛中端采用趋势+杠杆+Percent Volatility，牛尾采用短线。不过我个人对这种解决方案不太满意。尤其是和多系统组合回测结果相差太大。以回测结果为例，如果以1:2的融资计算过往的牛市，两年做到15倍的增长对于趋势系统交易是常态。以短线系统+1:2融资，两年最高做到5倍，而以上述方式交易我只做到4年11倍。当然，我的做法Sharpe Ratio远高于这两种融资的做法。仍在思考中.....
谈一点个人浅见。我认为以交易为生应从三个方面来思考，交易哲学、交易技术和交易心理。我们对市场的认识、对交易的理解（这是一个哲学问题，我称之为交易观）将会决定我们如何构造自己的交易系统（这是一个技术问题），而如何执行交易系统很多时候又是一个心理问题了。上述三者的重要性依次为交易哲学>交易心理>交易技术。有道无术，术犹可求；有术无道，止于术。
市场确实是存在一定规律的，我们通过观察分析归纳可以捕捉到一定的市场规律，利用这些规律我们生成了交易信号，得到了正期望，但并非有了正期望就一定能获得正收益的，交易的最终目的是为了获得正收益，正期望与正收益之间有一道巨大的鸿沟，所谓投资组合、多策略多风格之类以及资金管理的目的都在于如何将正期望有效（甚至放大正期望）稳健地转化成正收益。个人猜想，目前市场上能产生正期望的技术很多，但却没几个人能长期稳定地实现上述转化过程。
感觉探讨似乎进入了深层..... 楼上的“有道无术，术犹可求；有术无道，止于术。 ”将我震撼...... 社会上，能够稳定产生正收益出来发声的，大多是希望募集资金。而更多的大牛们，通过量化交易模型产生稳定盈利，却不为人知。多年前，我在San Francisco曾经偶遇过一个量化投资人，有幸去他的办公室参观。一间小小的办公室，一个人工作，竟然能够操作上亿美金（全是自有资金）。而此人在交易界却默默无闻。我对那种生活方式羡慕不已。可惜我天赋有限，这些年下来，虽然能够达到衣食无忧可却依然距离我的投资目标相差甚远。 我估计我的局限，恐怕就是道的领悟...... 惭愧......