来谈谈资金过小的劣势吧

我的情况，手头就8W资金。
有一套正向预期的完整交易系统，想挑选8个品种做组合.（趋势跟踪类）
打算用2%风险，没有缩减头寸的余地，就1手。用1%的风险就不能开仓了。
5年历史测试里最大资金使用是26W。

目标是最大回撤30%，盈利预期是30%~60%。
但是不敢实盘。好像缺点什么，但又不知道是什么。

 

8万还算资金小啊?

 

单次最大16%回撤，减少品种吧，不然未必扛得过去。

 

8w做8个品种太多了，看我的实盘帖就知道了，回测中看起来很正常的回撤，资金小仓位重的情况下根本扛不住，特别是有那个别的超出了你的回测结果范围时。

我的建议是一般的品种如螺纹、玻璃、TA、菜粕、豆粕、油脂等都可以使用2倍杠杆，8w资金你就根据自己要做的品种和杠杆率计算可以做哪几个，每个做几手。

 

根据策略类型，选个比较都策略胃口的品种。
就先用2w做1个品种吧。

 

小资金，大风险。 大资金，小风险。 或资金减小， 或回测减小

 

多撒网，才好捞大鱼吗 也许是我太贪心了？

没当看到一个错过的大趋势，都很痛心。这是病吗？

 

挑回测最好的两个品种，从一手做起

 

用的是一个策略在8个品种上都测试过？

 

8W8个品种多了. 做2-3个品种比较有好.

 

8万美金还是人民币？
交易品种太多不好。***故善赌者必长长技***

 

其实是8万比特币

 

依据主动资产管理法则, 我们用信息比率（IR）来衡量投资人价值的增加, 在无投资约束的条件下，信息比率（IR）直接由预测能力（IC）和覆盖广度（BR）这两个因数决定。我们这里有一个近似关系式：IR＝ IC × √BR。说白了吧，IR是你的收益, IC是你那个策略的预测性能, BR是你撒网的大小。由这个关系式不难看出，相对于BR, IC现在对你更重要。所以说小资金如果策略够强的话不是大问题, 就像rypan, ku 和 espresso 说的, 你只需挑回测最好的一二个品种，从一手做起。

 

当然是人民币了，做国内期货。一个策略一个周期跑8个品种，一租参数的话，都能盈利。对不同品种再优化下。成绩还不错。

组合的品种越多，曲线越平滑啊，品种少了，波动很大。
不是说程序化交易的好处之一，就是从组合中发掘出来的优势吗

 

相关性矩阵可以参考一下。其实既然策略是你自己的，你完全可以自己针对这个问题做实证研究，量化分析组合数量（及如何组合）与曲线平滑程度的关系。8个品种全部组合一遍也就255种情况。

 

我这几天想了想，其实就是如何确定组合规模的问题。根据什么来确定组合规模的大小呢？好像跟最优F还不一样。
我的几个不成熟的想法：
1.组合的最大保证金不应该超过资本的80%
2.组合的测试最大回撤，在初始资本的20%以内。
3.相关性矩阵，这东西没弄过，也不知道怎么用。感觉应该有点用。（对于所有品种都开1手的我来说，似乎用处不大）

组合是有很多好处的，但是小资金肯定在这方面是劣势，怎么根据自己的情况确定一个合适的组合规模也是个挺重要的问题。

 

1. 一般情况下，相关性很高的品种就不必组合在同一个策略下了
2. 可以试试从组合规模出发倒推合适的资金
3. 小资金的劣势之一体现在如何对组合内的品种平均化

 

金字塔3.0 测试版去弄一个，已经对相关性组合有那啥优化测试，因此理论上你可以很容易辨别哪些是交易拟合度糟糕品种。