《财富公式》实证

手续费 伤不起

 

别折腾了，随机游动的股票是个鞅，任何策略的期望都是0.

 

你不会是读了stanford学生写的那篇报告才这么说的吧? 那个结论是错的!

 

请教为何是错误的？

 

我没读过什么报告，但是我知道香农没错，我也没错

 

但愿

 

加上手续费就是负的了。

 

本质上这是一个金字塔策略；盈利减码，亏损加码；适用于波动大，并且震荡走高的股票。是比较保险的做法，结果为:∏((1+xi)/2); xi 取值为(0.5，2）的一个随机序列。

 

如果加上牛熊市的判断；比如整体市盈率小于10了，那么基本上可以判断牛市要到了，能进一步提高该方法的胜算。

 

怎么可能爆呢？这么保守的策略。如果你买卖的是ETF，那么除非融资放大杠杆；buy and hold 也不会爆。 另外，回复一下4F“由此能产生出基金C,D..., 每一只基金都比上一只基金的表现要好。”理论上好像成立，实际跟阿基米德龟兔赛跑悖论类似。

 

恐怕是没认真看帖子吧？ 把这个当成金字塔加码下注了？