测试不充分！因为你的测试是已经假定是个正期望收益的系统了。至少还需要验证下零期望收益系统（胜率50%，盈亏比1）和负期望收益系统（胜率50%，盈亏比0.5）下的盈利加码将也是收益风险比最佳的才能到处你上述的结论。
在理解你的问题前，你需要深入理解一个基本概念：Exposure。我不知道该怎么翻译这个词汇。但是英语的这个词汇表达的意思足够精确，而且完美。我们每次交易股票的时候，都必须投入资金。进入市场的这笔资金，由市场波动带来利润或风险。这样一笔暴露在市场里的仓位，就是Exposure。 Exposure大，说明仓位重，而且风险高。所以很多高回报的系统看上去完美，可是资深交易员却不予采纳，原因就在于Exposure过高。 当你理解了Exposure，再来看看加码的问题，其实答案已经简单了。举例来说，我们进了5%的仓位，采用的是趋势交易方法。这个时候，随便什么时候我们试图加仓5%都面临3种可能性：已经盈利、未盈利、已经亏损。如果未盈利，我们加仓5%意味着10%的Exposure和由此带来的风险。如果已经亏损，情况也是类似。可是如果已经盈利，同样是10%的Exposure但是因为前面的盈利所以降低了总体的Exposure Risk。 我个人加码的做法不是使用同一交易系统针对同一种股票。我常使用的交易系统，一般有6种。其中按平均持仓时间分类，有短中长三类，每类各两种。当第一笔交易盈利，比如说趋势交易系统，如果这时发现短中线交易系统的盈率最近都提高，这时我就会在6种交易系统给出的交易信号中加仓。如果你理解了Exposure，我相信你就能理解我的做法。
Risk Exposure可翻成 风险暴露/风险敞口，妥否？ 借此想请教大侠一个问题，不知是否有虽然扩大风险敞口，却能利用好大波动，控制好回撤的趋势跟踪方法？即大回报，小回撤；杀敌一千，自损远低八百。 另外也很好奇对于趋势跟踪是否真的有“其实有比加码更好的方式”?
确实有好方法。对冲只是我要讲的方法的特例。 在A股股市中，我们只能做多。所以对冲是无法做的。但是有一个portfolio原理，通过构建portfolio可以降低风险或者资产波动。这里的核心原理在于选择低Correlation Coefficient的股票。所以看懂了这点，就懂得在同一只股票上加仓的风险其实远比分散加仓要大。对冲，实际上是选择了Correlation Coefficient为-1的股票加仓。
大侠说得对，个股有非系统性风险，这样的话，对冲or顺势加码考虑的问题更加复杂。 如果针对指数衍生品或ETF的话，一揽子股票，好处就多多，一是交易成本大大降低，效率提高；二就只需关注系统性风险，对冲或加码的设计就单纯一些，这方面可否深入讲讲？ 请多多指教。
说到A股，又简直没法说。。。╮(╯▽╰)╭ 无数无限风光的人，最终雾里看花水中望月花枝凋谢黯然失色，王亚伟被逼出走，王贵文被清洗出场主动投降，李旭利&郑拓沦为阶下囚。。。那么多看得到的、看不到的。 个股更是群魔乱舞，黑天鹅乱飞，重啤、紫鑫、伊利、毒胶囊、味千、超大现代、霸王。。。没有最黑，只有更黑！ 外加各种限制各种计划，10%、T+1。。。 不过有一大好处，没有Capital Gain Tax！ 不能时间穿越，就只有空间穿越，眼界放开，跳出窝里斗，出海交易，逛海洋部落。O(∩_∩)O哈哈~
请教，可否理解为：根据其中一种信号交易，如果盈利了，不一定在原品种上加仓，而是根据盈利后资本增加，可以根据系统其他信号根据盈利比例增大新的品种初始开仓仓位。 个人认为在原有品种上增加头寸风险暴露的更大，利润容易被反向波动反噬，甚至导致亏损
首先，顺势加码本身就是依靠的主观判断，有极大的艺术成分在内里面，很可能本身就与追求客观一致的机械交易格格不入。顺势加码的逻辑在于，经过前一段行情发展之后，后面的行情继续发展/趋势进一步加强的概率提高了，所以顺势的加码才有优势。这个大多数凭借的主观判断。 其次，顺势加码一般只有在较长周期内才适应，短线交易很少有盈利者谈论加码问题。 最后，其实短线机械交易也有顺势加码而成功的，所以一切也不能说的太死。