举个例子:比如在"High-Freuency Trading" p82 介绍了Test of Random Walk,列举了一些公式和一个表格 TABLE7.5, 按照这些公式计算,得不出TABLE7.5的结果,不知道错误在哪里,书上这部分内容缺乏计算的详细过程。 测试往往会涉及一些统计量的计算,这些计算方法如果缺乏细节介绍,很有可能无法重现书上的结果
最近搬家弄乱了,无论如何找不到魏强彬的那本高级fibonacci。凭印象,英文的原版是Ken Marshall和Rob Moubray的<<Practical Fibonacci Methods For Forex Trading>>。 从前年起,我就在编译有关中线法的文献,打算把它介绍给国内同行。一写才知道自己不但英文不行,中文也糟糕的很。所以我无意去打假,毕竟魏介绍了一些有用的东西。
对书籍的看法取决于读者和著者的相对水平。 基本上,编的书俺是不看的。中文作者写的书,俺多不感兴趣。原因在于国内证券市场开始的时间较短,大多数做法说法即便有效,也没有经过时间验证。更何况多数是从别的翻译的书上摘抄的。 俺比较喜欢看西方的原著,虽然看着也不全懂,但说出来首先唬倒绝大多数人还是可以滴。看着小美眉崇拜的眼神,俺的小小的虚荣心得到了极大滴满足。其次,量化投资本身就是西方的产物。但是从俺的经验来看,即便是原著,也有相当的垃圾。原因在于这个世界上各行各业中平庸的人是多数。所以俺对书籍的挑选标准和多数人不同。俺不看作者介绍,基本上忽悠的越厉害,教育背景越吓人,职务越高的,这样的书俺基本上是略过的。俺看书前先看目录,俺不懂的重点看,俺懂的基本不看。 迄今为止,对俺构建交易系统帮助最大的,是Trading Systems That Work,作者是Thomas Stridsman。他写的书,俺都看了,受益匪浅。另外从系统稳定性方面比较有帮助的,俺推荐大家看看有关Robust Statistics的书籍,尤其是大学的教材和论文。因为这些书籍不多,但对提高系统稳定性有很大帮助。
忍不住回个贴,是这样的,通向财务自由之路这本书我认为最大的误导,就是用赌博的思维来指导交易,轻视胜率,甚至有点矫枉过正,视胜率为敌的意思了,虽然纯用概率风报比之赌博思维做交易也是可以盈利的,但这只是正确交易的自然结果而并不是正确交易的充分条件。其实质,就和某人总结了一百名千万富翁的共同特点,写了一本通向千万富翁之路一样。
财务自由之路,有故弄玄虚卖书和卖Van Tharp培训的嫌疑。但是坦率来说,他对于未接触过量化投资的人来说,有引路的作用。 以我的经验来看,未接触量化投资的投资者,多数有经验,而没有量化投资的基础;接触量化投资的投资者,多数有理论基础,却少有经验。在量化投资领域,尤其是国人当中,似乎计算机编程人员占了相当的比例。这都是量化投资行业目前客观存在的弊病。 正是因为如此,量化投资的征途,任重而道远。期待未来中国,有投资者能成为量化投资的经典书籍作者,更是真正的投资大师。
什么事情都要有对比。国内的,波涛的书是有些问题,但当年给我打开系统交易之窗的就是他,否则怕是连啥叫系统都不知道。那个时代,波涛的书真是难能可贵的。 国外的书,也不要太神话,虽不全是垃圾但也还是垃圾居多。真正经典我看就三本:《专业投机原理》《通往金融王国自由之路》《海龟交易法则》。这三本只能说是入门,但足以建立正确的思路。再深一点的,就是研究随机过程、shanon的理论、AI之类的,严格来说其实不算交易类的书了。
国内的还是有值得一看的:走出技术分析的陷阱,短线赌钱与长线赌命,走出幻想 走向成熟,五分钟动量系统等等,魏的书确实很一般。 一般出书超过3本的,基本不看。 一般一上来就说,最重要的是坚持的不看,因为懂得坚持最重要的基本不出书,坚持是交易金字塔最顶端的那块,下面都没有搞得很懂,那就是空谈,坚持是在沉淀之上的,没有沉淀坚持什么? 高胜率=短线=较小的平均盈利=赌博,低胜率=长线=非常大的平均盈利=赌命。 可惜的是高胜率=短线=较小的平均盈利=赌博是有缺陷的,市场是变化的,不像21点、梭哈、斗地主,这决定了交易比赌博更难。 一直未发现,能够禁得起外推测试,有超过40%胜率的长线系统。 亏损是正常的,盈利还要看运气,这里没有圣杯。 推荐大家看看《决胜21点》,不如赌博。