此贴lz误导大家了。趋势和震荡是相对一定时间框架的定义。比如，在日线级别可能是震荡，但在5分钟线可能是趋势。我估计lz的意思是，大师们都研究趋势交易系统，他想研究震荡交易系统的思路。 我很少用趋势交易系统，多用Mean Reversion的短线系统的原因如下： 1，可控性好； 2，Exposure低； 3，最大回撤低； 4，对于市场的2/3时间段有效，剩下的1/3时间极有效（唯一输给趋势系统的时候）。不过看到趋势再用趋势交易系统也来得及； 5，复利远超过趋势系统，因为大多数时间盈利； 6，太多因素 而我使用趋势交易系统的唯一理由，就是牛市的时候盈利超过短线系统。 以我过去十年的交易利润来说，50%来自于短线，50%来自于牛市的趋势交易系统。另外，最大回撤来自趋势交易系统，主要是牛尾时。
从震荡和趋势角度区分交易策略根本毫无意义。一个周期的震荡往往是低级别周期的趋势。在下轨买入，上轨卖出就是是震荡交易还是趋势交易呢？人工交易来说，个人了解的基本可以分成两类：动量交易和swing交易两种策略。动量交易简言之就是突破阻力位做多，swing交易相反，突破阻力考虑做空。现在的市场可能swing交易更有效。其实两者本质也没有区别：支撑位做多，阻力位做空。
突破做多也有可能变成一个震荡行情，做空也可能会演变为一个趋势行情，因此这个本身没意义，归结为动量交易和swing交易更合适。其本质其实相同：支撑位做多，阻力位做空。这句话其实有很深的内涵，不是字面那么简单。能体会到深意，离一个合格的交易员就不远了
动量交易系统也可以做成超短线的，这让我有点惊讶。能否把你的动量交易系统的原理指点一二？不需要细节，大致的方向讲讲就可以了，尤其是出场点。如果你的动量交易系统比较成熟，那和我理解的动量交易系统相比可能会有比较大的差别了。提前多谢了。
指标其实是仅仅是一个工具，用法越简单明了越好。我个人仅仅使用趋势指标adx来帮助我判断20周期均线的支撑阻力性而已。就是最简单的用法：adx>25且pdi>mdi，那么20周期线就有支撑性，pdi<mdi就是阻力性，adx<25则不具备支撑阻力性。指标就是一个辅助作用，就更无所谓什么好坏。
不是胜率的问题，是5次盈利不足以抵消单次亏损。 总来说波动系统胜率一般在60-70之间利润不是很多，搞砸一次悲剧1月利润。 我的boll写了一个去M豆粕上实验就这么的~ 在一个你看股票栏那个大牛，去年期指也是这么悲剧了， 搞砸一次全年利润直接没了50% 他郁闷了好几个月。 这还是心智坚定立即止损的结果，要是稍微犹豫下一个不好消灭吊70% 所以总的来说我更喜欢趋势的，赚1次可以抵消5次亏损，胜率不高交易周期长交易机会少，但安心啊，亏损多数都是小亏，大亏概率没，基本每月有2次大赚机会。