配对交易在中国？

在看《统计套利》这本书，发现里面最简单的布林带回归模型，用在
1）期货的跨期套利和跨品种套利
2）股票的跨指数套利
3）A/H套利
效果都不好。往往是小赢大亏。

倒是期货分析师经常用的价差频率分布图比较靠谱

有人能解释一下吗？

 

华尔街上的配对交易是从上世纪80年代兴起的。我想那时候美国股市的成熟度要远高于现在的大陆市场。

这算不算一种解释？

 

相关未必协整？

 

个人感觉，统计套利，是从果到果，说不上什么因果关系。

《统计套利》这本书里，作者自己也承认，很多现象是无法解释的。

 

我列出的几个价差品种中，貌似有很强的长程记忆。

这也许就是价差频率分布图比较靠谱的原因。

 

我对价差频率分布的理解，就是大家用钱在过去的交易日对价格/价差进行的投票。你只需要跟着大部队走就可以了。

这个假设是不是比正态分布假设更靠谱些？

我研究过的价差频率分布图，符合正态分布的不多。

 

时序是啥东东？根据过去的价格预测未来的价格？

 

《统计套利》的作者也挺老实的，承认因为极值建模太复杂，而放弃了这种方式

 

我知道美国一家公司已经在中国开始培训配对交易了

 

K兄，能推荐几本讲统计套利的中文书籍吗？

 

我是想学习一下，看看能不能搞

1）融券
2）高频
3）跨期

被老大打击了

 

能给点信息吗？多谢！

 

the biggest problem w pairs trading is to find the robust hedge ratios. thats why most ppl end up trading long/short baskets, aka relative strength.

 

找到 robust hedge ratios 和找到 robust trading pairs 是一回事？当然有效的 pairs 有时也会失灵

稳健的配对比较少； 相对强弱存在比较普遍

相对强弱一般是做 momentum， pairs trading 一般做 mean reversion

当然在一配对中可以既做 momentum 又做 mean reversion