同一系统在不同品种中该如何分配资金？

我顺手打的，懒的再找那个字了，哈哈
另：多谢夸奖

 

Markowitz?

要不是GigiGaga的玩笑还真没想到。

 

我也在考虑这个问题呢。
这么多资料，够学一阵子的了。

 

要考虑每个品种的波动性，描述波动性的一个比较好的指标就是ATR

 

对于不同的系统(策略)之间的资金分配, 是看具体交易系统权益曲线的相关性, 而不是直接用投资品种的相关性(这两个相关性之间也有相关性,但可能还与具体的交易策略有关). 一般书上的Markowitz均值-方差理论都是单期的, 所以还有个多期的优化问题, 简单的就是用凯利公式

经典的均值-方差优化对输入(期望收益向量和方差协方差矩阵的预测)非常敏感, 经常是错误的输入导致错误的配置; 可以考虑 Robust portfolio optimization, 这样的配置比较稳健, 相对保守一些.

 

其实，归根结底，就是风报比和周转周期。尽量让每个头寸对整体资金的影响在相同的时间里，差不多一样。是指导思想。

 

我同意

品种的相关性和操作系统分析后的品种买卖不一定具有很高的相关系数

举个例子
A数组，0，1，0，1 B数组，0,2,0，2

f（x）=x-1（if x>0）or x(if x=0)

则数组A,0,0,0,0 B数组，0,1,0，1，相关性变换很大

Robust portfolio optimization

这个没有认真研究过，还需google一下