我现在是先计算不同品种的ATR，然后确保不同品种的 （手数*ATR） 基本相等。同时有一个制约条件：每个品种的(手数 * 合约价值)不能差的太多，以防某个品种突然进入暴涨暴跌阶段。 大家都用的什么方法啊？
以前学过一个很好的相关方法，而且还曾用过，但现在忘了具体的了，一时也找不到从哪本书里看到的了。郁闷。不过大致情况如下，哪位若记得出处敬请提示。 资金的配置和系统在该品种的收益和亏损直接相关，和该品种的保证金占用相关，和ATR好像也有一定关系。基本上是说：系统在该品种上的收益越高、亏损越低，并且保证金占用越低，ATR越低，那么在该品种上配置的手数应该越高。
我也考虑过保证金(杠杆倍数)。通过提高杠杆来提高收益背后的假设是：系统是盈利的。但这一点谁也无法保证。 比较合约价值，强调的是平衡单个头寸上暴露的风险，更多的是一种防守策略。 保罗-都铎-琼斯说过：：“我总是考虑输钱多过赚钱。不要专注于赚钱，而要专注于保护你现在所有的。”
单考虑保证金当然没意义，但如果配合系统在该品种的收益和亏损一起考虑就很重要。明白你说的“背后的假设是：系统是盈利的。但这一点谁也无法保证”，但做这一行的总要有一些合理的假设，尤其你的系统是经过精密设计并仔细测试过的，否则你的那个系统也就不值得用了。
分散化投资？ 但是为什么就我个人的感觉而言，要选取相关系数为正的投资品种才能抵消风险？ 因为，就像审问犯人： 一个人可能说谎，但是一群人不可能众口一词的说谎。只是个比喻。如果转换一下就是两资产组合，如果相关系数为正，对于下一个时点上的第一个资产的方差和第二个资产的方差其实会变小，而不是不变，这种变小的程度有可能会大于2（协方差）^0.5的变化（如果我的公式没记错的话，我的记忆力一向很差）。所以，对于短线的选手来说，还是选择相关性为正的投资品种好一些（虽然还要验证互相之间具有因果关系）。 只是我的感觉，也不知道对否，欢迎拍砖。
恩，这仅仅是我的一个感觉而已。 我的意思是说，对于经典的马克位子方程，是先确定在t0时刻进行历史的测算，测算出均值和方差以及相关系数，它的潜在的认定是：这个方差在t1时刻是不变的，均值也是不变的。可是对于我这样的短线的小散户来说，如果在t0的时刻出现了两个证券的同时上涨或者下跌，那么根据我的估计和经验，其在t1时刻向上或者向下的可能性比单独的一个证券向上或者向下来判断要准确（条件概率），在t1时刻的均值和方差是随着t0时刻的变化而变化的，而不是不变的。所以，当在一定条件下，对于经常相关为正（具有潜在的因果关系）的两证券，我如果在t0出现了同时上涨则我认为其各自的方差在t1会缩小，从而降低组合的风险。 我也不知道我的理解对不对，所以特地贴上来等待板砖。
？什么意思？ 不过确实是按照投资组合理论计算风险的，只不过加入条件概率这个因素后会使预期的方差变化，只不过在变化后的基础上测算投资组合后的风险并进行仓位控制而已。 kuhasu兄也是这个意思？ 不管是不是都谢谢各位的回帖，并佩服一下kuhasu兄。