"语音识别, 他把IBM语音识别的高手都挖过来了" 语音识别的高手过来,不一定是在交易上用语音识别,我估计是利用语音识别里面的一些技术,比如模式识别和匹配等等(懂语言识别技术的可以指教下),语音识别和判断市场有些类似,都要找出可以利用的模式来。
看来您并没有用心去挖掘数据啊~ 不要一不小心成了伸手党哦 ~ "系统交易真的是成功的必然之路?"http://www.hylt.net/vb/showthread.php?t=21235&page=4 #120
估计是让川妹子甩过,或者求爱失败。。。。:o 西蒙斯的东西,作者大都猜测,根本没有实务经验,不少是瞎掰,但是里面关于瑞银的相关报价和利用客户信息报差价盘,和分析客户策略,倒是大部分投行真实运作的情况。所以我不建议人们选择有自营业务的券商,垃圾得很。
现在根本用不着完整交易记录。IB就是独立的吧,还有好多也是。另外,有的银行的交易部门,和券商部门是分开的,券商是单独的子公司,也没什么问题。但是,凡是有自营业务的,坚决不去。跟MT做市商压根儿没有区别。
zt 文艺复兴之失败再次印证机械交易之不可行性 $1 Introduction 著名的数学家詹士.西蒙斯(James Simons),文艺复兴公司的掌门人,已于2010年一月退役下台。根据福布斯富豪榜,此时的他已是全世界最有富有的基金经理之一,资产85亿美元,排全球80位。很多人可能知道,西蒙斯的财富大部分来源于其庞大对冲基金的巨额管理费,但很少人会知道,文艺复兴的表现到底有多糟糕。网上总是流传着西蒙斯神乎其技的财富故事,声称其如何用超级计算机的复杂演算来打败巴菲特,好像意味着只有用数学才能最有效地抓摸市场的规律,并用之来反驾驭市场,因此程序化交易将会是未来市场交易的主流。很可惜,这一切都是不成立的,因为文艺复兴现在已经可以说彻底完蛋了。 $2 The Performances of Simons' Funds 文艺复兴公司现在有三个基金品种:Medallion,Renaissance Institutional Equities Fund(RIEF),Renaissance Institutional Futures Fund(RIFF)。其中Medallion是历史最悠久,表现最成功的,经过20年年均45%的回报,现在规模已达100亿美元,Medallion因此也是媒体最津津乐道的例子,不过很可惜,Medallion不是文艺复兴公司的主力基金,而Medallion的成功更是掩盖不了文艺复兴功公司整体的失败。据Wall Street Journal的数据,RIEF+RIFF两个基金在2007年一共有350亿的规模,即相当于整一间文艺复兴公司在其时87.5%的资金总量,RIEF+RIFF两个基金在2010年规模缩水至60亿,原因是他们表现奇差因此投资者纷纷赎回。举个例,RIEF在2008年损失了16%的净值,在2009年继续损失了6%的净值,而同年的S&P 500却升了26%,即在2009年西蒙斯被市场打得满地找牙,一年损失了32%的机会成本,无论在任何标准,这都是一张极其糟糕的成绩单!另外一方面,Medallion尽管表面上还可以,但其资金曲线的增长也不是一帆风顺。在次贷危机的时,Medallion就试过半个月损失了20%的净值。如此糟糕和不稳定表现,只能用“不靠谱”三个字来形容。如果大家能明白这一切,那么就不难明白为什么西蒙斯赶着退休,并一定要在公司最困难的时候立刻退休的原因了,因为他只能退休!否则等待他的只有彻彻底底的身败名裂!据悉,文艺复兴公司已公开表示打算取消RIEF和RIFF两个基金。 $3 The Failures of Algorithmic Trading 为什么说机械交易无法成功?因为,很简单地,从来没有人成功过。从诺贝尔奖得主们亲自操刀的LTCM输得精精光光,被人彻底打爆仓,到现在被市场吓破了胆,泪汗流满面无力再战的西蒙斯。机械交易总是以杯具收场。对比而言,运用人脑计算的索罗斯和巴菲特,同是79岁的高龄,却仍然活跃在市场,并始终驻留在全球富豪榜的前30位。谁高谁低,一目了然。 $4 The Common Characteristics of Legendary Traders 在资本市场的历史长河中,称得上传奇并成功的操盘手只有两位。一位是Warren Buffet,另外一位是George Soros。他们都有一个特性,就是非常有天赋,而同时学术表现却非常差!巴菲特本科不得不从沃顿退学转去烂校毕业;而索罗斯因为在LSE的成绩差,毕业出来只能靠做苦力维生。共同点,他们都不屑和不善于用数学模型来分析市场,但他们都是天才。
量化的东西, 并不能代表市场, 他只能是一种理解市场的方法之一, 市场一但量化, 方法就偏离方向。 因为意外,是市场的一部分。 结论所有的量化手段 都不可能战胜市场。 但你,或很多人,可以偶尔战胜市场,幸运并不是那么少见