关于量化投资的一些链接: http://www.cnstock.com/paper_new/html/2009-11/12/content_71663830.htm http://hi.baidu.com/nanfengren/blog/item/9e7ed4ee125f51232df53411.html
本基金主要策略为复制目标指数，投资组合将以成份股在目标指数中的基准 权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。一方面 将严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离目标指数，另一方面在指数跟踪的同时 力求超越指数。 富国研发的定量投资模型借鉴国际一流定量分析的应用经验，利用多因子 alpha 模型预测股票超额回报，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投 资组合。 （1）多因子alpha 模型——股票超额回报预测 富国多因子alpha 模型以对中国股票市场的长期研究为基础，一定程度上结 合前瞻性市场判断，用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处，以多因子 在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报。概括来讲，本基金alpha 模型的 因子可归为如下几类: 价值(value)、动量(momentum)、成长(growth)、情绪 (sentiment)、质量(quality)。 这些类别综合了来自市场各类投资者，公司各类报表，分析师及监管政策等 各方面信息。富国多因子alpha 模型利用富国长期积累并最新扩展的数据库，科 学客观地综合了大量的各类信息。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重 要性做出具有一定前瞻性的判断，适时调整各因子类别的具体组成及权重。 （2）风险估测模型——有效控制风险预算 指数化投资力求跟踪误差最小，主动性投资则需要适度风险预算的支持。风 险预算即最大容忍跟踪误差。本基金将结合市场通用及自主研发的风险估测模型， 有效将投资组合风险控制在预算范围内。 本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行监控 与评估。其中，跟踪误差为核心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控 制投资组合相对于目标指数的偏离风险。 本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。 （3）交易成本模型——控制成本并保护业绩 本基金的交易成本模型既考虑固定成本，也考虑交易的市场冲击效应，在控 制成本最低的基础上减少交易造成的负业绩影响。 （4）投资组合优化模型 本基金将综合考虑预期回报，风险及交易成本进行投资组合优化。其选股范 围将以成分股为主，并包括非成分股中与成分股相关性强，流动性好，基本面信 息充足的股票。
负责这个基金的经理是个管理学博士，而不是李女士。 很聪明，即便基金表现欠佳也可以有回旋余地。 有类女同志的竞争能力很强，竞争意识也很强，从面相看，李女士当是如此。 用巴老头和西蒙老头的肖像做宣传不知道他们付了版权费没。 http://www.fullgoal.com.cn/website/QuantitativeInvestmentInChina/page.html
面相的东西真的可以搞。因为面目表情受肌肉支配，肌肉长时间习惯性动作会使一部分面部肌肉进行强化，对于面部特征有特征标识点来标注，有简单的，有复杂的。那么这个人的习惯和性格就会体现在脸上，也就是面相。而对于一些习惯和性格，对于某些机制的企业，很有可能影响企业运作和发展方向。这个应该属于行为模式判定的范畴。 至于有多重要，检验后就知道了。但是我认为现在富国的另类团队做恐怕是做不了的，不会得出有意义信息，是个比方罢了，不用太较真儿。