大家好 本人想对自己的金融职业做个大概的规划 麻烦给位大侠不吝赐教... 本人金融专业二线本科毕业，毕业两年来从事非金融行业，现在想转回做金融。 考虑了一下，决心去做Quant， 但学历不高，数学跟编程一般（但很有兴趣及热情） 请问各位高手我以后的路怎么走呢？ 如果不读研究生的情况下能否进入Quant这行？ 自学Hull's Book等金融模型的书，及C++编程，可行否？ 还是有什么更好的意见？谢谢
没有知识没关系。可以有兴趣和热情。 只有兴趣和热情，没有用。还要持之以恒。 半年后如果你还在海洋里混，自然就会明白自己该走的路。 或者，象neo_cn大侠建议的那样。 目前海洋论坛里的内容，估计够学半年的了。
Derman还算坦诚。不那么假模假样。 书里面提到很多人。最牛的两个人是 Fischer Black和D.E.Shaw. RenTech被提及一次，而且就一个名字而已。 如果翻译没错的话（我看得是中文书）。
研究quant这个玩意对于个人而言是很危险的。就算你依靠历史数据研发出了所谓的模型，但在没有实际操盘经验的基础上你敢信任它吗？最大的风险是：你呕心沥血几年的成果很有可能一钱不值（NEO说得好：因为交易TMD是非线性的）。 我认为与其空穴来风的研究什么QUANT不如把工夫下在实际操作上，因为经验是可积累的，到了可稳定赢利的阶段，要不要研究QUANT只是一个锦上添花的事。
谢谢你的意见。感觉做QUANT需要很多的数学知识，还需要理解吃透那些已经过时的模型和系统，对普通的交易者来说确实不是很容易的事情，更重要的是我认为不太符合KISS原则。交易本身就不是很难的事情。但老外如此地重视quant一定有他的道理。也许今天我们还没有吃透它。
我不喜欢坐而论道，而喜欢起而行之。要说就说具体的，看完文章就能开始干活的东西： 1.熟悉一个软件以及简单的编码（推荐amibroker,rightedge,mt4） 2.熟悉一个简单的系统（推荐海龟）以及一本书（好书自己找了，不建议找那种讲道理的，道理是在实践中体会出来的） 3.请开始交易，然后思考自己正确在哪里，错误在哪里？赚钱了么？ 新朋友欢迎探讨：QQ:9550-1883
写这篇文章主要是因为现在很多本科生对金融工程都很有兴趣，但具体怎么一回事却不甚了解，有的甚至把他与金融和经济混淆一谈。所以这篇文章也算是给所有对这个行业有兴趣的朋友一个参考吧。 1.quant是做什么的？ quant的工作就是设计并实现金融的数学模型（主要采用计算机编程），包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。所以quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容)。 2.有哪几种quant？ a. desk quant desk quant 开发直接被交易员使用的价格模型. 优势是接近交易中所遇到的money和机会. 劣势是压力很大. b. Model validating quant model validating quant 独立开发价格模型,不过是为了确定desk quant开发的模型的正确性. 优势是更轻松,压力比较小. 劣势是这种小组会比较没有作为而且远离money. c. Research quant Research quant 尝试发明新的价格公式和模型,有时还会执行blue-sky research(不太清楚是什么). 优势是比较有趣(对喜欢这些人来说),而且你学到很多东西. 劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样,没有什么大的成果就没人注意你) d. quant developer 其实就是名字被美化的程序员,但收入很不错而且很容易找到工作. 这种工作变化很大. 它可能是一直在写代码,或者调试其他人的大型系统. e. Statistical arbitrage quant Statistical arbitrage quant 在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统). 这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同, 它主要用在对冲基金里. 而且这种位置的回报是极不稳定的. d. capital quant capital quant 建立银行的信用和资本模型. 相比衍生物定价相关的工作,它没有那么吸引人,但是随着巴塞尔II银行协议的到来,它变的越来越重要. 你会得到不错的收入(但不会很多),更少的压力和更少的工作时间. 人们投资金融行业就是为了赚钱, 如果你想获得更多的收入,你就要更靠近那些钱的"生产"的地方. 这会产生一种接近钱的看不起那些离得比较远的人的现象. 作为一个基本原则, 靠近钱比远离钱要来得容易. 3.quant工作的领域 a.FX FX就是外汇交易的简写. 合同趋向于短期,大量的金额和简单的规定.所以重点在于很快速度的建立模型. b.Equities Equities的意思是股票和指数的期权. 技术偏向于偏微分方程(PDE). 它并不是一个特别大的市场. c.Fixed income Fixed income的意思是基于利息的衍生物. 这从市值上来说可能是最大的市场. 他用到的数学会更加复杂因为从根本上来说他是多维的. 技术上的技巧会用的很多. 他的收入比较高. d.Credit derivatives Credit derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品.他发展的非常快并有大量需求,所以也有很高的收入. 尽管如此,他表明了一些当前经济的泡沫因素. e.Commodities Commodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价,也成为一个发展迅速的领域. f.Hybrids Hybrids是多于一个市场的衍生物市场,典型情况是利息率加上一些其它东西.它主要的优势在于可以学到多种领域的知识.这也是当前非常流行的领域. 4.quant一般在哪些公司工作 a.商业银行 (HSBC, RBS) 商业银行对你要求少,也给的少. 工作会比较稳定. b.投行 (高盛,Lehman Brothers) 投行需要大量的工作时间但工资很高. 不是很稳定的工作. 总的来说, 美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长 c.对冲基金 (Citadel Group) 对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中. 你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除. d.会计公司 大型会计公司会有自己的顾问quant团队. 有些还会送他们的员工去Oxford读Master. 主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教. e.软件公司 外包quant模型变得越来越流行. 所以你去软件公司也是一个选择. 劣势和会计公司比较类似. 5.成为一个quant需要看哪些书? 现在有非常多的关于quant的书.基础书籍包括 - Hull - Options future and other derivatives. 这本书被称为bible. 缺点是这本书的内容主要面向MBA而不是quantitative专家 - Baxter and Rennie – 主要介绍一些手法和诀窍,但主要面向原理而不是实际操作. - Wilmott (Derivatives) – 对PDE介绍的非常不错,但其他方面一般 推荐其他几本原作者的书(广告啊...但的确很好,大牛来的) - The concepts and practice of mathematical finance 这本书的目标在于覆盖一个优秀quant应该知道的知识领域. 其中包括强列推荐你在应聘工作之前看的一些编程项目. - C++ design patterns and derivatives pricing 这本书是为了告诉大家如何使用C++来做quant的工作. 随机微积分虽然在第一眼看上去不是很重要,但的确非常有用的. 我建议大家先看一些基本理论的书,类似Chung’s books. 一些这方面我推荐的书: - Williams, Probability with martingales. 一本很容易让人了解account of discrete time martingale theory的书. - Rogers and Williams, particularly Volume 1. - Chung and Williams 6. 成为quant,我需要知道一些什么? 根据你想工作的地方不同,你需要学习的知识变化很大. 在写着篇文章的时间(1996),我会建议将我的书全部学会就可以了.很多人错误的把学习这些知识看作仅仅看书而已.你要做的是真正的学习,就像你在准备参加一个基于这些书内容的考试. 如果你对能在这个考试里拿A都没有信心的话,就不要去面试任何的工作. 面试官更在乎你对基本知识的了解是否透彻,而不是你懂得多少东西. 展示你对这个领域的兴趣也很重要. 你需要经常阅读Economist, FT 和Wall Street Journal. 面试会问到一些基本微积分或分析的问题,例如Log x的积分是什么. 问到类似Black-Scholes公式怎么得出的问题也是很正常的. 他们也会问到你的论文相关的问题. 面试同样也是让你选择公司的一个机会. 他们喜欢什么样的人,他们关心的是什么之类的答案可以从他们的问题中得出. 如果问了很多关于C++语法的问题,那么要小心选择除非那是你想做的工作. 一般来说, 一个PhD对得到quant的offer是必需的. 有一个金融数学的Master学位会让你在银行风险或交易支持方面却不是直接quant方面的工作. 银行业变得越来越需要数学知识,所以那些东西在银行的很多领域都有帮助. 在美国, 读了一个PhD之后再读一个Master变得越来越普遍. 在UK这依然比较少见. 8. 编程 所有类型的quant都在编程方面花费大量时间(多于一半).尽管如此,开发新的模型本身也是很有趣的一件事. 标准的实现方法是用C++. 一个想成为quant的人需要学习C++. 有些其他地方使用Matlab所以也是一个很有用的技能,但没C++那么重要. VBA也用的很多,但你可以在工作中掌握它. 10. 收入 一个quant能赚多少? 一个没有经验的quant每年大概会挣到35000-50000磅. 我所见过最低的是25000,最高的是60000加奖金. 如果你的工资超出这个范围,你要问自己why? 收入会迅速的增长. 奖金也是总收入中一个很大的组成部分. 不要太在乎开始的工资是多少,而是看重这个工作的发展机会和学习的机会. 11. 工作时间 一个quant工作的时间变化很大. 在RBS我们8:30上班,6pm下班. 压力也是变化很大的, 一些美国银行希望你工作时间更长. 在伦敦有5-6个星期的假期. 而在美国2-3个是正常的