你的办法当然是对的了, joesan也是对的. joesan说出了原则, 你给出了公式和细节, 据我所知, 现在的开放式基金用的就这个公式. 但是, 这不是他要的东西, 否则就不会"答非所问"了. 现在由我开始:
最后说一点我的看法。wj2000对数字很敏感，细心，但是你没有抓住重点。清扬直指问题的核心，不愧做过市场的人，一下就看出了别人想要什么。清扬只解决了一半问题，然后引出了更大的问题。这是等于先卖一辆车，再卖10车配件，市场天才啊
“如果在盈利的基础上加码，而同时全部平仓，那么加码就是在原来系统上，组合上一个比原系统差一些的一个系统 -------------------------------------------------------------------------- 我认为这样理解不对！ 初次开仓的获胜概率是由你的系统确定的，再开仓则是条件概率问题，在某些事件 已发生的情况下实验，所以再开仓的获胜就概率很高，这相当于叠加了一个高PF（ RAPF肯定更高）低机会的系统。所以对趋势系统特定条件成立的条件下加仓是比较 好的一个方案。对非趋势系统效果要差得多，因为交易周期短，条件概率不成立， 基本属于独立事件，相当于同样的两套系统用于同一品种，只是入场点不同。
我来顶一下这个帖。其实个人认为第一页的几位大侠已经讲的很清楚了。加仓归根结底不也是个入市点么？因此如果你的策略有加仓，就是有多种入市点，那么加仓也按照普通入市点来分析就好了。另外补充一点，我认为有这种困惑主要是认知途径带来的，就是海龟交易法则这本书里讲框架时讲了趋势入市点，讲了资金管理法则（头寸规模），然而书介绍海龟策略时多出了一个加仓的环节，很容易让人把加仓和资金管理搞混。
1) 个人感觉，加码时，按哪一种都可以。这完全取决于你对 收益/风险 的看法。 Code: 加码金额 计算公式 -------------------------------- 保守 9000美元 自由保证金 - 盈利 中庸 10000美元 自由保证金 激进 11000美元 自由保证金 + 盈利 加码的目的：在单边行情中，降低风险，增加收益。 在单边行情中，如果方向做反了，处于亏损状态，正常的思维是平仓，或者观望，而不会去加码。 反正，方向正确，可以选择加码，也可以选择不加码。加码不是必须的。 如果方向正确，并且加码了，后续行情可能会延续单边走势（赚的更多），也可能会反转（若不出现跳空，则加码的部分，可能会亏点手续费）。 总体上看，加码之后，收益远大于风险。 回到问题上，保守和激进相差2000美元（10%的本金）。 2) 交易模型发出的单边交易信号 如果信号100%正确，则加码的收益远小于满仓的收益。 如果正确率 > 50%，使用固定仓位，只要不爆仓，当交易此时足够多时，一定是赚钱。但是，收益率远小于加码。 如果正确率 < 50%，使用固定仓位，即使不爆仓，当交易此时足够多时，一定是亏钱。但是，使用加码，还是能赚大钱的。 其实，我们使用多指标、多周期的交易模型，就是在使用加码的数学模型。 3) 单边的概率 把行情看出正弦波，则可以分出三部分：上单边、下单边、盘整（振幅 < 交易损耗）。 那么，可以近似认为上单边的概率为1/3，大概33.3%。 如果交易信号的正确概率为40%，显然，使用加仓模式才有可能赚钱。