这个方面的思考多少还是有点形象化的,圆似乎象是个自给自足的系统,唯一的牵挂就是那个半径了,呵呵,可是那椭圆似乎在不停的挣扎着,它努力地要脱离那个半径,但却被迫地被命运无情的来回,那个焦点就是它绝望的顶点。我也是在胡思乱想,这样似乎既有点数学几何、又有点哲学方面的味道了。 交易系统要求在“偏离中心点”与“稳定”之间找到一个平衡,这个点似乎就在75%处,一个比较美观的椭圆的焦点也就在那里了。 另外再说个趣味性的东西,那就是,你是否有能力做一个长期稳定亏损的系统?佣金不算的话,那其难度也是一样的大。 上帝把市场安排得如此之巧妙,我PF!!!我惊讶!!!
这个可行的关键在资金管理(头寸管理)上,应该和“尺度交易法”有类似的地方,也和标准差交易类似有关。也可以这样说“关键”在你能不能坚持到“回归”,而这个“回归”的时间常常会比你认识的更长更慢。因为在你历史测试中,其实是用到“幸存率”(因为历史数据都是隐含了“幸存”,这个隐含往往被人忽略)的。
呵呵是的,本来指导思想就是突破是极小概率,回归是大概率。尺度决定概率,要求获利还必须在执行和资金管理。问题就在于交易机会,可遇不可求,只有发生小概率事件后介入等待大概率机会,不过这个也是几年前的老思路了…… 实际交易是胜率,风险收益比,和交易机会次数三者平衡关系,越是高的胜率对应的风险收益比和交易机会就会降低(大体如此),所以我个人觉得合理的交易胜率控制在7成左右(倒符合本帖中的72%,算巧合吧)。获利与否和幅度还看资金管理水平了。
大家说来说去理论了那么多,有结论吗?我的看法是一个随机的系统是不可能被预测的.它有内在的固定的概率约束.预测的准确率想突破这个约束是不太可能的.在证券期货市场中,预测明天是涨还是跌的准确率要想达到70%纯粹是扯淡(操作的胜率那是另外一回事).能达到70%可以称为半仙了.
不知道您了解一点量子力学没有?我也不懂这东西,但是当年爱因斯坦大侠(相对论创始人兼量子力学奠基人)跟波儿博士(量子力学泰斗)之间有一场论战,一打就是三十年,到死为止。其中的一些哲学观点的阐述,我知道一点。 爱因斯坦,这个人从瑞士海关小关员开始到物理学大师,二战中傻呼呼的给罗斯福总统写信要求造原子弹,二战以后又后悔得要死,有点侠的味道。波儿,名门出身,世界一流大学教授,创造了一流大师的业绩,命好人也好。 这场论战探讨的关于上帝是否掷骰子,也就是说未来是确定的还是随即的,跟楼主的问题差不多。 爱因斯坦的观点是经典的,他说上帝喜欢简单,他的观点也很简单,上帝不喜欢掷骰子。也就是说,随着人类知识文化的进步,逐渐可以预测未来。从历史进步的角度,爱因斯坦基本是对的。过去认为不可知的,现在可知了,现在不可知的,将来可知。 波儿的观点比较复杂,微观是不确定的,宏观一样是不确定的,因为人(观测者)的干预和世界的无限扩展和联系的干扰,不确定的方式可以用概率表达。 现在,这个观点又进步了,主要是社会领域。当数学进入了社会领域以后,概率的方式也行不通了。有一种观点认为,世界是随机的,这个随机是有规律的,这个规律是变化的。 如果爱因斯坦的观点看做一维直线的话,波儿的观点是二维的,现在的观点大概发展到了四维了。我也不知道几维合适,正如我即搞不懂相对论,也搞不懂量子力学。
> 当你有实力可以影响行情时,未来短期肯定是可预测的. 当你注定随波逐流时,只能讲未来是可以参与的,你认为能涨就做多,认为会跌就做空,做错了就反过来.和"未来可预测"的不同点就在于"看不懂就不做" 所以楼主的题目是给理论家,空想家出的
两个字“下单”。 索罗斯青年时代一心想搞哲学,他后来功成名就著书立说,带了很浓的哲学特色。这是个问题。在我们国家,除了某某著作,其他的要么是唯心的,要么是机械的。姑且不论是非,视角狭窄了。 以我之见,“下单”至少包括三个层次的含义。 第一,入市。我清楚地记得他说过,当他发现他的单与市场方向背道而驰的时候,“汗流浃背”!这是个很大的问题。达到一定层次以后肯定自己的系统性的策略,不管它是机械的,还是脑袋里的,总之肯定是系统的。问题是,你的系统与市场不一致时怎么办?“汗流浃背”,我觉得这才是大师。大师首先是人,他也要面对市场。什么时候适应什么时候不适应?下单。 第二,判市。索罗斯不是一般的人,他入市不象我们对市场隔靴搔痒,那市场肯定因他的入市有所不同,比如东南亚金融危机时他对香港的试探。 第三,推市。他的单能不能把市场带到一个方向,比如英磅事件,击垮英磅的并不是索罗斯的基金,而是跟随索罗斯的基金。或者说,市场能否接受他的判断,他的观点。 对我们来说,能够理解第一点已经足够了,我对第二第三点只是信口开河。
未来,一定是能够被预测的。特别是影响深远的重大事件,预测的准确率是非常高的。 例如,侯德健1994年出了本《2001大终结》。书中预测两岸问题,指出1995年两岸不会出现什么大问题,但之后就会越来越紧张;又说到了2001年,分立在海峡两岸的两面旗帜(中国国民党和中国共产党),会有一面旗帜的政权倒下,有人因此解读:是指中国国民党在2000年选举中输掉总统宝座,在2001年立法院选举中失去第一大党的地位。此外,该书中也提到台湾在1999年会发生无可避免的天灾,果然发生了“九二一大地震” 。 个人认为《周易》就是一本,用于预测的经典教材。从华夏历史的官方记录中,可以看到大量的、经过实际检验的预测结果。 另外,天气预报、行情走势,对定性预测而言,应该是同一类问题。 例如: 对天气预报的定性预测,明天下雨吗?如果不下雨,会是晴天吗? 对行情走势的定性预测,明天是单边下跌吗?如果不下跌,会涨吗? 在民国以前,没有数值天气预报时,华夏的农民是用农历指导如何种田的。农历对于对天气预报的定性预测,应该来讲,是非常准确的。
个人的一点看法:交易次数一共只有几十次,太少;交易时间三个月,太短。说明不了什么问题。 至于三个月31倍利润,前年国内期货市场上,浓汤野人林广茂在6个月里从60万赚到12亿多,220倍的利润。如果考虑外汇和期货不同的杠杆,野人的利润率比这位张氏更高吧。 换个角度:张氏的交易即使真的是完全根据易经操作的,那也说明易经并不能100%正确的预测,因为有亏损的交易。那么易经也只是概率正确,那又跟其他的高胜率交易系统有什么本质区别呢?