看此文 中财期货静待股指期货 酝酿无风险套利模式 http://finance.sina.com.cn/money/future/20070708/10193763755.shtml 大致上看明白它的意思。不过它的“保守讲，股指期货的担保套利年收益在120%左右。” 没明白怎么可以得到这个数据的。 它的“目前仿真交易每天的平均波动率在200点以上，那么按照每天平均200点的收益估算，担保套利的年收益率至少可以达到120%。而事实上仿真交易的波幅目前随着市场的震荡逐步加大，每天300点已经不是特例。” 看它的套利模式，怎么能看每天平均200点来算出来？ 各位高手解解惑。
是啊，赌基差回归平均值，不过长期资本公司破产也是死在这类策略上的^-^ 你能保证在你的保证金帐户被打暴前“基差”一定是“缩小”而不是“扩大”^-^ 别听他们的，这个策略在期货上并不是“无风险套利”（只要是用到杠杆就不会是无风险套利），只有是非杠杆交易才是，但不是杠杆交易那实际的收益将缩小很多了^-^