600015看来背后有着我们所不知道的事情在发生,今年在银行股中表现最好, 华夏银行：独特股权结构带来收购概念 2007-4-25 14:10:00 代码:600015 作者: 来源: 中金公司 华夏银行近期股价活跃，我们感觉它吸引市场关注的要点主要来自其独特的股权结构可能带来的收购概念。 华夏银行的实际控股股东是北京市政府，通过对第一大股东的首钢集团的控制，给华夏银行派出董事长。但是，如果我们看前十大股东，可以发现华夏银行的大股东持股比例还是相当集中的。如果其中有两到三个股东联手转让股份，则可能取代首钢而获得第一大股东地位。这也就是为什么华夏银行的不断传出有收购概念的原因。 关于收购题材，我们自然没有任何内幕消息。但北京市政府仅通过10%左右的股权全面控制华夏银行的发展从长期来看可能难度会逐渐加大。不排除其他股东为了银行的发展，也为了自身股权的增值，而选择转让股权而引发收购动作。华夏银行是否会成为第二个深发展，将是市场炒作的要点。 考虑到华夏银行07年下半年增发计划将实施，发行后PB在可比银行中将有吸引力。我们判断华夏银行的交易性机会还会持续。 但从基本面来看，华夏一季度同比增长20%左右，拨备压力依然没有消除，业务方面也没有本质好转，因此，目前还不是一个核心推荐的品种。
工商银行发布第一季度报表 每股0.06 中国会计准则0.056 资本充足率12% 盈利188亿元 同比增长48.96% 核心资本充足率12%，资本充足率13.83%。 花旗紧急发布声明,更改1398评级为买入,目标5.5港元 一周前,花旗曾降1398评级为持有,目标5港元 花旗表示，由於GDP和CPI数据强劲，中国的利率水平短期内很有可能上升；只是不能肯定，中国央行是否会把存款利率的上调幅度与贷款利率保持一样。花旗称，虽然加息对中资银行股普遍利好（只要其资产质量仍佳），但工商银行(1398.HK)从利率上升中获得的利益最少，理由是该行有相当多的资产是固定利率和低收益率的债券，占债券总投资额的近37%，平均收益率仅为2.3%(目前的1年期贷款利率为6.39%)。