结构化产品最低门槛3000万 投顾自己出资1000万劣后 期货公司配资2000万优先（成本9-10%） 操作风控要求 多头加空头仓位不能超过总权益的60%（3000*0.6=1800） 多头与空头仓位相差的绝对值不能超过总权益的20%（3000*0.2=600） 半年目标收益率10-15%，收益除以最大回撤>=3 半年后可帮忙再发3000万的管理型产品（营销费大概1.5%） 按照这个要求， 半年要用3000w赚到300w最大回撤不到100w 或者赚到450w最大回撤不到150w 其实1000w资金足以达到这个收益标准 应对与3000w的半年15%最大回撤5%的要求 1000w完全可以半年做到45%最大回撤15% 这里假设一个水平不错的投顾~在操作1000w还是3000w的帐户上 3000w的单边头寸才600w 而1000w自有资金完全可以用60%的仓位做单边 无非就是把仓位调高一点 也就是说 其实结构化产品配资对于投顾一点意义都没有~ 作用仅仅在于增加帐户信用等级？
结构化产品的优先资金方的风控标准就是你用不着他给你的钱，但是你还得给他利息。我们参加几个结构化产品的会议，都是明说，产品发行方得到的就是所谓的一些资质。 这个社会过去式人吃人，现在是人吃人，将来也必定是人吃人的社会！
资金成本还没算吧，即便把不能动得钱买所谓的固定收益，至少还要3个点的资金成本。你必须得赚钱才行啊！ 接了这样的钱估计就吃不香睡不好了，我以后还是玩自己的钱吧，今年规模上来了，还都是管理型的，都搞得很不爽了！
你1000w自有资金都可以拿1000w满仓去赌股市上涨 发个3000w结构性产品却只能拿600w去赌股市上涨 投顾又不是傻逼~ 你完全没有明白我问题的意思~ 不能什么都拿个赌去解释~ 这个市场上真没那么多傻逼
不少人还没理解问题的意思 这里借用一下泥码的概念 娱乐场一般有两种筹码，一种是现金码，可以直接换成现金的；另一种是“泥码”，不能直接兑换成现金的，需要客人在赌台上投注，“泥码”就会被赌场收走，当赢了时赌场就会赔现金码予客人，客人可以赢得的现金码去再买泥码，或者换取现金，把泥码在赌桌上下注盈利换成现金码的过程就叫洗码。 一个投顾发行3000w的管理型产品假设管理费2% 0.8清盘线 20%提成 不算那个2%的管理费 3000*（1-0.8）*0.2=120w 等于这个投顾获得了120w的泥码~ 说白了~等于在赌场里一个老大给了你120w泥码叫你随便玩 亏了算他的~赚了全部给你~ 尽可能多的获得泥码就是投顾想发管理型产品的原动力 再回到最初的问题 1、自有资金1000w再借2000w 9%成本的资金发结构型产品~却只能用单边600w双边和1800w来炒期货 2、自有资金1000w~满仓炒期货 再假设融资的2000w买了4%的固定收益产品~那么2000w融资成本变成了5% 也就是说方案1比方案2贵了100w 投顾多出的100w成本目的是为了将来获得更多泥码 假设半年后投顾业绩还不错~ 发了个3000w的管理型产品假设管理费2% 0.8清盘线 20%提成 那么获得的泥码是120w 这里还不算成立公司的税费、资金增加后对策略收益率的影响 发第一只结构型产品时投顾付出了100w的成本 发第二只管理型产品时投顾收获了120w的泥码~基本才算保本 要成功发出第三只管理型产品时投顾才能赚啊.... 本来是我要忽悠别人去开公司发产品的~ 结果怎么算感觉做这个事都是不划算的... 如果你目标不是搞个把亿的规模的基金~这么做完全不划算~（这里假设投顾没有做老鼠仓的洗码行为） 还不如做一个做自营的大散
好像是这样的，3000万最低门槛是发行的最低要求，其中“要求”投顾能自己“募集”1000万（客户资金），期货公司配资2000万优先（成本9-10%）----也就是期货公司帮你“募集”2000万（客户资金），然后满足这个3000万最低门槛后就作为基础“标的”产品“销售”出去，由“销售公司”（可以是银行等）以此为基础再“募集”捆绑此3000万最低门槛构成一个操作的“结构化产品”来运作。嘿嘿 szhlyh 说了“内情”的一部分。 杀人于无形。
我们现在一个折中的方案就是大幅提高提成线，最高到30%起提来获取管理型账户，一般也要到20%，超过了部分一般都半劈。行情不好的时候对投顾是不错的保护，行情很好的时候当然皆大欢喜了，但是绝大多数行情也就20-30%了，我们也就赚个2%的管理费了。 投顾和资方的博弈更甚于市场的博弈啊
我是站在一个拿1000w做自营的散户当达到什么标准后发产品才对自己最有利 1、自身能够承担5-600w的亏损绝对值 2、日内与套利策略有比较大的优势 3、资金放大10倍也就是1个亿的时候对策略收益率影响不大 当达到这些条件的时候通过先发结构性产品再发管理型产品对投顾才是最有利的~ 请问楼上的~ 2%的管理费不是有1.5%要作为销售费用吗？ 还是这部分的可以摊在投资人身上？ 比如3000w的1.5%销售费用45w（投顾出） 2%的管理费是60w（投顾赚） 那个45w没法摊到投资人身上去吧？ 如果摊在投资人身上~那么 3000*96.5/100 = 2895 净值起步价变成0.965了... 投顾和资方的博弈更甚于市场的博弈啊 雁过拔毛的期货公司一般是站在投顾这边还是投资人那边？
老弟你不要纠结了，发结构化产品就是获取一个发行产品资质，给自己一个信用记录，只要这个成本你认为可以得到你想要的，你就发，就像你买东西一样。你是聪明人，应该懂得！ 我们现在对于阳光化还很纠结，所以2%是净的，没有其它成本，当然规模也不大。阳光化后没有5亿以上的规模是很难生存的，但是目前我们没有这个信心！
我说的“指数化”产品是指美国先锋基金的那种，是主动性基金的“死敌” 国内的指数化基金都是“变异”的。已经不是美国先锋基金所代表的低成本被动性指数化产品了。也是我的一个“梦想”吧。 美国先锋基金所代表的低成本被动性指数化产品没有提成，管理费千分之几以下，好像持有6个月以上就没有赎回和转换费用了。