假设以海龟的资金管理为我们的研究情景,单个头寸1*atr=1%账户风险,2%为最新头寸的允许的风险,加仓4次。 1.原始海龟加仓策略,0.5 atr加仓一次。加仓完成后,账户总风险为5% 2.新的加仓策略,第一个头寸和海龟相同,第二头寸间隔2*atr,第三个头寸间隔1*atr,第四个头寸间隔0.5*atr,这样加仓后,账户总风险约为2%。 现在问题来了,第二种方法会导致系统胜率下降,收益降低(据历史测试数据,已将加仓完成后持有的合约数量调整至和第一种方法一致),但是这只是根据某段行情测试的结果,并不能说明第二种方法的优劣,。 我们在测试交易信号的优劣时,虽然也会考虑品种行情走势,波动性等因素,但是优秀的策略对行情的包容性也会更强一些。 现在我的问题来了,如果说明一个资金管理方案的优劣呢?或者说,在同样的风险容忍度下,如何评价资金管理方案。。