假设：圣杯不存在，那么 推论1：不存在可以长期稳定盈利的机械化交易策略（指人工交易，计算机交易不在讨论范围） 推论2：如果想长期稳定盈利，那么交易策略中必然包含某种的难以被“量化”的部分，而这个部分才是最关键的
衡量收益必须放在一个长期的时间下，稳定的含义指长期内的平均收益，跟市场稳定与否无关。再说，市场有波动才能赚钱啊，不明白你说的市场稳定指什么。 我的帖子重点不是这个，而是如果你承认“圣杯”不存在，那么人工交易的量化策略就要加入无法“量化”的东西，否则不可能赚钱。
你的帖子的重点涉及稳定；这个稳定是指市场相对的稳态，即在一段时间内，对于有效策略来说，其变动很小，可以忽略，从而使得策略有效（而实际这种策略也是因为这种稳态而生），这个时候你可以说这个策略是“圣杯”；但是当市场微小的变化累计大了以后，圣杯的帽子就该给适应这种变化的策略戴了。 你想说的圣杯是那种永远都不需要改变的，就相当于追求绝对的真理一样，几乎是不可能的；你说的圣杯就是不论什么行情，什么时候，都应该赚钱，如果这样，进行无限推导，得出的结果将是圣杯将百发百中，可能吗？
我的意思就是圣杯是不存在的，因此可以由这个推出下面的推论。更明确的说，那些测试量化策略的，纯粹是做无效劳动，因为不存在一个普适的策略去适应所有行情。而如何在不同行情中使用相应的策略，这个决策本身是无法被量化的，只能凭经验，但这个是决定你赚钱与否的关键，反而具体策略本身的好坏并不重要
根本不要去妄想针对行情切换模型。 配置一个策略组合。 组合中每个策略的长期样本外测试收益为正，各自最适应一种行情，且在“不适应的行情下单位时间所亏”比“适应行情下单位时间所赚”要少。也就是说单个策略都能够“不稳定盈利”。 然后把这个组合应用于多品种、多周期。 如此，将最接近你“稳定盈利”的愿望。不过收益不会高。