首先我已经重仓这个股,开个新贴的目的是希望有更多的人参与讨论这个股,听听不同的意见。 简单说说我买它的理由,我希望它是中国未来的Wells Fargo, 因为它现在的体积,它的能量很适合, 刚刚通过深发展重组, 我买它的目的就是要跑赢买房。 比如说,1)500W买房, 地点:北上广。 2)500W买000001, 10年后, 谁是赢家? 我现在根据自己的一个估算模型,000001, 如果未来10年A股出现一次中等强度的牛市,它的价格可以达到40-120(不包含可能的送配), 价格范围跨度大取决于自身的业绩发展和牛市强度的不确定性。 000001今天的收盘是12.56 如果有送配,我会把分的红利继续加买000001。
楼主这500W不如丢房子上,道理很简单10年后还是面临大量农村转城市人口问题,这个红利可能不是现在说的剩余10年而是20年甚至是30年。 不买商品房可以买商铺,不买商铺可以买车位,总之城市要发展或者说城市化是必然过程,将来即使农村贱价城市依旧贵。 可以参考俄罗斯现在的小城市消失,而莫斯科等房价暴涨等案例,虽说和我们不同但表现是类似的。 当然本朝鄂尔多斯那种地方肯定是笑话, 买屋就得找首都,魔都,热都,哪儿人多冲哪儿。
前面Timetraveler提到零售业, 要注意到消费者行为方式和体验的变化带给零售业的影响。 传统零售商依赖地理空间,其扩张成本是很高的,这也决定了其不能覆盖所有商品市场。 那么在线零售就不存在地域限制,足不出户,就完成一站式购物。 由此发展就必然带来几个微妙的影响, 改变了零售格局,商业地产泡沫即将破灭,人们不再涌入商业繁华街区,租金减少,房价自然下降。能在互联网称霸的在线零售品牌商就是最好的零售业品牌。改变了产业链格局,从制造商,物流,再到金融行业变局。社区和学校周边等将覆盖有自动取货机,通过移动支付确认信息,电商就免去逐一配送的高昂成本。 以上只谈了行业的微观变化。
但斌刘建位这些年的营销、出书还是有很大的积极意义的 牵牛星李剑、laoba1、李驰这些知名的博客也可以关注,也有一些比较低调的 价值投资还是多去这些地方,可以看到各种观点的碰撞 价值投资这几年的看点是银行派惨败给了消费医药派,输给了白酒医药 对今后几年银行的机会,也是仁者见仁 另关注零售、连锁,当然要考虑电商的因素
先问几个常识性问题? 按平安投资富通的拙劣表现,如何相信平安银行未来的投资和风控能做到独树一帜的卓越? 按平安集团臭名昭著的500亿融资计划,如何保证原深发展不沦为平安的融资工具和现金奶牛? 要知道,狗改不了吃屎。 再问,在利差缩小的大背景下,平安银行凭什么能逆潮流赚大钱独树一帜?中国人都聪明,都有关系,凭什么呢? 不客气说,中国没有产权保护的混乱和山寨文化的泛滥,没有多少是踏踏实实想做大的,都想过把瘾就撤。 本能的冲动都是吹大的或者可尽儿融资圈钱。
融资的问题当然考虑过,其实美国的银行也经常融资, 但还是出现了Wells Fargo。 平安的规模和其他大银行比还很小,我判断这家银行还是刚刚出于娘胎,决定了未来的发展空间很大,银行要发展确实需要融资,这个问题要用发展的眼光看,反过来,如果它的业务不断萎缩,我是一定不会买它的。 顺便, 平安现在股价早已大大低于原定的增发价。
老兄,你不看他们的书,怎么知道他们没有真正理解格老。 我觉得巴菲特、芒格是吸收了格老和费雪的思想,对价值投资的理论进行了升级。因为巴菲特买了纺织厂,是有切身体会的。 当然,国内搞价值投资的人,这几年一窝蜂的推崇大消费股的价值投资,也可能有些过了,主要跟国内的市场环境有关。 巴菲特还是非常好钟情于银行、保险之类股票的,我相信中国会出现伟大的银行金融股,不过我看好的不是平安。