量化了才知道滑点的可怕

最近一直埋头开发自己的内盘期货系统，偶然发现用了很久的配置文件里的交易成本（手续费+滑点）设置错了，本来是w5的，我写成w0.5了
结果把原先表现还可以的几个策略一回测，直接打回原形。

对于一个系统，w5的交易成本，10倍杠杆。一年交易200次
其交易成本实际是：0.0005*10*200=1
也就是裸策略实际上要求1年盈利100%以上才有赚钱的可能。

回想到我做股票经常追涨杀跌，手一动买多0.5%卖少0.5%是经常的现象。股票的交易费用w15左右
那对于股票每日换股的超短线操作是200*（0.01+0.0015）=2.3
也就是每年有230%的本金是交易成本。
超短交易我居然坚持1年没亏钱。

 

感觉你的这个计算有点问题，请高手看看吧。

 

我个人是每个品种测试时用不一样的滑点，然后根据实盘的结果不断调整

其实滑点不是最可怕的。最可怕的是不能成交。

 

那求高手帮忙看看吧，我也不希望这样的。

 

仁者见仁智者见智

 

你算滑点多乘了一次杠杆。
你的w5的成本（手续费+滑点）应该是按成交额来算的，你又乘一次杠杆。

 

貌似没错吧，w5的成本是按照成交额算的，你保证金假设1万，成交金额就是10w，手续费就是w5×10。

如果是高频手续费跟滑点确实是会吃死人，甚至比不成交更厉害。

 

比如保证金10%，你用10万去交易一手，成交额是100万。你拿100万来交易1手就行了啊，虽然说保证金还是10%，你就用100万，效果就相当于保证金是100%啊。

 

我现在想的和我顶楼的不大一样了。

我顶楼只注意到高杠杆会放大交易成本，那是对的但不全面
我没有注意到高杠杆也会同时放大利润。

实际w5的交易成本是针对原标的物的，实际上盈利=(原标的物盈利-原标的物的交易成本)*杠杆
也就是说高杠杆的交易成本放大不会使本身正期望的策略变成负期望，反而会增加你的盈利(当然这里忽略了高杠杆本身带来的爆仓之类的风险)

不知上面的理解对否，望各位斧正。

 

目前看来，滑点是必须的，容忍也存在，不容忍也存在，否则无法确定成交。