量化交易是指不需要人来作判断的交易。 Definition of 'Quantitative Trading' http://www.investopedia.com/terms/q/quantitative-trading.asp#axzz279TbLdry Trading strategies based on quantitative analysis which rely on mathematical computations and number crunching to identify trading opportunities. Price and volume are two of the more common data inputs used in quantitative analysis as the main inputs to mathematical models. As quantitative trading is generally used by financial institutions and hedge funds, the transactions are usually large in size and may involve the purchase and sale of hundreds of thousands of shares and other securities. However, quantitative trading is also commonly used by individual investors.
多谢楼上两位。 看来quantative trading和algo trading说的东西比较接近。systematic trading和automatic trading说的其实是两回事。 我觉得最实在的还是 profitable trading and loser ，这个有最简洁的定义，一个>0，一个<0。
(http://en.wikipedia.org/wiki/Systematic_trading) Systematic trading is a way of defining trade goals, risk controls and rules that can execute trade orders in a methodical way. The opposite is discretionary trading. Compared to systematic trading, discretionary trading has more influence from emotions, no easy possibilities of backtesting and a limited risk control. (http://en.wikipedia.org/wiki/Algorithmic_trading) Algorithmic trading, also called automated trading, black-box trading, or algo trading, is the use of electronic platforms for entering trading orders with an algorithm deciding on aspects of the order such as the timing, price, or quantity of the order, or in many cases initiating the order without human intervention. A special class of algorithmic trading is "high-frequency trading" (HFT), in which computers make elaborate decisions to initiate orders based on information that is received electronically, before human traders are capable of processing the information they observe. 原来algo trading和automatic trading是一个东西....
我一直认为MACD也是量化～借助量化手段交易都叫量化交易～说加人工了就不是量化不科学～ CQF那个东西也就是个认证，培训赚钱而已，实际应用能力和实战水平都不怎么样，甚至很差，把人容易带歪了~就认证含金量而言我觉得还不如一个金融硕士学历，这个是这几年接触的机构对待的情况。 维基的定义是学院派定义的，很多木有实战经验，国外的系统交易因为是IT人员定义的所以倾向于计算机系统，而波涛的系统交易方法这个定义其实更科学。具体定义如下： http://wiki.mbalib.com/wiki/系统交易方法 而算法交易，那个维基定义一直是错的，算法algo和自动automated两码事儿，而且算法algo不全是黑箱black-box，从这个定义，你就知道即便在国外，对这个东西真正了解的人其实也不多～另外还有外行把订单策略即订单实现用的策略，拆单、摆单啊神马的统称为算法交易，严格意义上讲订单策略只是算法交易应用的一种或者一个环节。另外你看专门还把high-frequency trading列出来了，其实algo里HFT只是一类～ 以上仅供参详～周末快乐！
看来这个量化交易（或者算法交易）都没有个大家公认的定义，似乎拿些神神叨叨的公式一算就"亮“了。 至于CQF，我也觉得就是纯赚钱的，2,3万美元的费用，还不如读个金融硕士，好歹也是个学位呢。 还是系统化交易看着更靠谱一点。
那个CQF，正如其名字所示，是quantative finance, 量化金融。 这个“量化交易”，或者“量化基金”什么的，现在看来就是一个buzz word，就像时下很多东西都的“云这”，“云那”的。好像用上了统计，概率，X链，Y矩阵，Z因子，及一堆希腊字母就量化了，其实就像kuhasu老兄所言，其实传统技术指标也是量化了的。 基于技术指标（比如均线）的长线系统可以叫做： an ultra low frequency trading system using quantitative models 我有点也没有贬低这些量化技术和量化交易的意思，只是想搞明白我是否也算量化了。
我几年前有段时间把重点放在模式识别上面， 再往前一步就是数据挖掘，幸好打住了， 因为我觉得更困难的是决策的过程， 当你的系统判断出某个市场模式，形态，行为时， 该怎么决定具体交易细节呢？ 我现在是简单的识别加上复杂的决策， 也许有人是相反的（复杂的识别和挖掘，简单甚至是没有 决策，即看到某种形态就出手...） 这个决策过程不太好量化啊， 各位大虾有没有什么经验和建议？
量化的本质是确保从统计(数学)的角度 , 你的系统或策略有正的期望值, 否则 就是浪费时间. 传统技术指标的期望值是零或者负的, 所以没用. 如果你的策略期望值是正的,加上好的风险控制,就会盈利. 可以是手动,也可以是 自动, 当然后者的效果要好很多.
也谈谈我的理解： 系统化交易是大的概念，只要是有严格的一致性方法的，都算系统化。上面ku大引述波涛的说明已经说的很好。 一个系统需要有信息处理层，预测层，决策层，执行层。不用的交易类型，有一个计算机化程度逐渐加深的过程。 技术指标是信息处理层的问题，它对原始数据进行处理后，提供另一种观察视角。本质是信息变换，不一定涉及到预测。比如均线，仅仅多了个观察视角，但是真正的预测则不是均线这个指标本身的功能。你必须再加上比如葛八法之类的东西才能做出预测。总之除了信息处理，预测、决策、仓位策略、下单策略都靠人工。 算法交易则比之传统指标更进一步，涵盖预测和决策。它可以很简单，只用指标加上规则构成，也可以很复杂，搞成机器学习之类的，但他们都是算法。有些时候预测层与决策层分开，有时候在一起，到最终都能给出信号。依据这个信号交易就算算法交易了，但是执行层可以人工作。 而自动化交易，则是更进一步，包含了执行层，要加上仓位策略和下单策略，整个过程都计算机完成。
我比较倾向于接受wiki上的这个定义， 不过这个定义说的也不全面。 Quantitative investing Quantitative investing represents an investing technique typically employed by the most sophisticated, technically advanced hedge funds. These firms employ fast computers to find predictable patterns within financial data. Some of the larger investment managers using quantitative investing include Renaissance Technologies' Medallion Fund, Winton Capital Management, D. E. Shaw & Co., Numerics, Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC (GMO), First Quadrant, Robeco. Typically, quant investing is implemented by people who have spent time in the physics, math, computer science, or statistics disciplines. The condensed results of quantitative analyses, however, can be readily accessible to all far-from-quantitative investors, when presented in an intuitive framework. The process consists of thorough examination of vast databases searching for repeating patterns—persistent occurrences of a phenomenon, correlations among liquid assets ("statistical arbitrage" or "pairs trading"), or price-movement patterns (trend following or mean reversion). 跟据这个定义，称的上量化的人我估计ku算一个?