研究量化真让我走了不少冤枉路，不过，也许，做期货就是要浪费这么多时间才能开悟。 用量化研究交易系统，最主要的一个问题是，大家都说(范.萨普先说的吧)，胜率不是最重要的，高胜率不等于高盈利率，还有更重要的低回撤率、高夏普率等指标。于是，理所当然地将自己的系统研究目标定为：高盈利率和低回撤率。研究目标变了，当然很多东西都要改变。遇到过度拟合问题后，后解决拟合，再添加判断信息的维度，又再过度拟合了，再次解决拟合问题……还有交易精度的问题等等……总之，各种工具的学习，研究前人的策略代码，高级的编程语言，计算机软硬件，还有英文……呜呜，我到底在做什么啊……还是在做交易吗？ 想想以前做主观交易时，目标是什么？高胜率，因为不是高胜率的策略即使盈利你心态也根本守不住。巴菲特、索罗斯有天天嘟囔着低回撤高盈利吗？他们是在扑捉高胜率的机会啊，至于能盈利多少，得看市场愿意给多少。 楼主这本书得作者，马博，如果他做量化交易的话，条件是很优越的吧，本身是高级知识分子，还有很多免费it民工帮忙。但他书中却写道：至今我仍未能找到程序化交易盈利的方法。让我反思良久，我是不是南辕北辙了呢？翻看我以前的日记，当时我主观交易波段的胜率已做到了85%，只因为每次复盘要花几个星期时间，然后就浪费了几年时间去学编程，唉…… 扔了，都扔了，回到我的主观交易，幸及时逮住了这一波行情，吃得我肚满肠肥的。去TMD年化收益率30～50%，这是杠杆率10风险的期货市场啊，俺抢了这一波不能休息几个月再来搞啊。拿以前写的程序出来回测最近行情，被甩出来好几次了。曾想过把那些无用的代码开源了，但那些没价值的东西，给谁就是害谁的。如果你一定要学程序化交易，我认为还是要老老实实自己写，不用苦思冥想，海龟是正期望值的，双均线、鳄鱼线也都是……其实很多经典的公开交易系统，都是正期望值的，也无需修改它们的参数，它们适用周期都是日线的，不要把它们搬到小时图以下的级别去用。甭想用几十行代码就以为能完全表达了那些系统，深入下去要解决的问题是很多的。
转一段 沪上十二少的博文： 交易说难也难，难就难在交易者一旦进入市场就会很容易地陷入到不清醒的状态，但交易又是很私人的事情，每个人在自己的梦中做着自己的梦，就好比做美梦的人只有被闹钟惊醒或是被人叫醒或是突然转成了噩梦被吓醒，才可以从梦境中出来。期货人也是一样，很多时候亏钱的交易者在面对市场的时候，其实是不知道自己在梦中。想要的和自己能力所够及的完全不是一回事；能做的和不能做的并不清楚；得的到的和得不到的没有界限…… 打个比方：有一座高山，只要翻越过去，另一面就是金矿。在山的这一面无数人在尝试着翻越。各种各样的登山者，采用着各种各样的登山方法，但这个过程中，有那么一两个会轻功的，从各色千辛万苦登山者的头顶飞过去了，这让众人很惊讶，于是，很多人放弃了登山，开始研究怎么修炼轻功；间或又看到几个人竟然有一种登山用的机器，很轻巧地就越过了自己，于是又开始去研究这个机器是怎么弄出来的……诸如此类，最终，大部分人忘记了自己的终极目标是翻越这座山，穷其一生都在研究翻山的工具。自己做的事情和最终想要的已经南辕北辙。在这个过程中，大部分人不清楚自己的终极目标是什么？也不会去审视要达到这个目标我具备哪些能力？更不会去想我练不成轻功、造不了机器，依然可以徒步翻越，只不过时间更长而已；何况那些有轻功的人又怎么知道他们在前方是不是遇到雷暴雨给击落了呢？那些用机器的人是不是在前方突然遇到山崩翻到沟里了呢？
好像是不怎么赚钱的 http://tech.sina.com.cn/i/2013-08-31/06528694730.shtml 余额宝推手周晓明：长尾淘金 业界有不少人分析称货币基金是附加值较低的基金品种，不能在利润上为基金公司创造太多价值，天弘仅仅是赚了眼球而没有赚到钱。对此，周晓明笑称，“如果还是从传统基金理念上看待增利宝余额宝业务模式，那就OUT了。未来，有传统渠道资源优势的公司并不一定能够走在互联网金融的最前端，了解互联网、有强大IT技术支持的公司反而能实现逆袭。”