请教各位前辈。我对资金管理的看法有很多疑惑。下面的观点比较粗浅，请指教。 1 一般对于长期在市操作的策略，采用的资金管理是“顺势加仓，逆势减仓”，我的看法是，顺势加仓，也是在预判了“有势”的存在后再加仓，意味着该加仓行为依然是建立在对“有势”的预判之上，依然是依附于“趋势将持续”这样的基本技术分析假设。而实战中每一次“趋势是否持续”并没有定论。那么这种加仓减仓根本起不到作用。说白了，顺势加仓，我怎么知道下一个时间周期是顺势的呢？ 2 另一种长期在市操作的策略，资金管理思路是“低仓，出现有利走势有浮盈后加仓，重复”。这种不再预判，但亦是对未来的赌博，因为加仓操作就是另一次买卖操作，此次买卖的胜败和头次胜利的买卖没有相关性。但该策略比第一种安全，因为即便加仓后出现不利走势，底仓的浮盈也能抵消一部分亏损，减少对本金的消耗。 3 我想的是，市场永远有涨有跌，若策略是长期在市，则必然击中大幅逆势的时期，自然需要复杂的自适应式头寸管理，而且能用好很难，毕竟都是对未来的赌博。那么换个思路，设计策略是多品种交易，单品种最少的交易数量，每次交易在市的时间控制到最短，胜率赔率中偏重于胜率，这样理论上能最有可能的避开市场自然的大幅逆势时期。（当然无法真正避免，只是通过极少在市时间减少遇到黑天鹅的几率）这样的所谓“资金管理”策略是否可行？
加仓的本质是多周期的分别入场点。这个我以前也用过。 我当时考虑的是没有最优参数，就在合适的参数区间里按等间距取几个参数，每个参数操作一份资金以求长期的平均收益。这样的话，实际操作起来就等同于加仓减仓。 但是这个本质，似乎还没有给出我请教问题的答案。长期在市必然击中大幅逆势时期，如何在逆势期间减少损失且不依靠“趋势将延续”等粗放型预判方式。 我现在思索的是长期在市和短期在市的问题。我记得这个似乎学名叫做“暴露时间”还是啥的（我只是个水哥哈说错了别见怪呵呵）。尽量缩小自己暴露在持仓中的时间。 就像LS朋友说的，也有可能会错过击中大幅顺势的时期。这个我还没想到如何去得到。但我的思路是不去追求这个。首先任何系统，都有可得和不可得部分。其次任何系统，在收益与风险间应是偏向后者。再次，我只要在我能力所得范围内，得到满意收益，那么错过大幅顺势，也就无憾了。 最重要的是，如果这个思路能成，我j就得到了和市场大势弱相关（非不相关）的盈利模式，我觉得这个太有魅力和前途了~~~呵呵 先妄想一个~
LS朋友：我对坚持风报比持怀疑态度。我认为固定止损止盈的策略只是对自己的赔率有了一个清晰的定义（1:3也就是赔率为3），但为了坚持固定风报也就是坚持确定赔率会不会带来胜率的降低？我认为是。除非，市场空间远大于风报比空间。我还是更看重胜率，因此我的赔率不是固定的，是依据一些指标来止损止盈。请指教。（当然在保证胜率的情况下保证赔率那肯定更完美） KUHASU前辈：你说的阀值是个什么概念？愿闻其详。
你不是加减仓么，实际上加减仓可以认定为重复同交易方向信号。 有的时候，有的策略设置了加减仓，然后你看到有盈利，但是那是假的，实际上，很多在加减仓的时候，你的策略已经失效了（部分失效）。 设定阀值，可以判断这个，并有助于增加利润，减少损失。
个人理解 策略就是买卖点的把握，只能证实在某个买入或者卖出，从长期来看盈利期望值高 资金管理是策略的衍生品，每个策略对应资金管理是不同的 如果将资金管理和策略结合到一起，前提条件就是要确认部分买卖点是可能有问题的，这就是和策略又是矛盾的，因为策略是证实盈利期望的确定性
1,2其实都差不多。可以一起讨论，很多人也都是结合起来用。 不过我要说的是，很多人把顺势加仓的作用理解错了。顺势加仓不是因为预判了什么趋势。而是为了保护本金和增加资金利用率。 本金的重要性，就不用说了。所以一开始仓位不能开太大，免得几次就把本金给搞光了。但是仓位不大，资金利用率同样也就低。所以进场以后，有了浮赢，再加仓。这样能在保护本金的同时，增加资金利用率。 3，我不知道减少在市场里的时间，这个观念是怎么来的。我觉得投机市场，就是你在市场里承担风险，并且获得利润。或许有人能找到所谓的，风险和收益不成比例的机会，反正我是找不到。 大幅逆市也没必要用减少在市场里的时间来避免吧。止损不就行了？如果不是双向交易的，这样不是自然就减少了在市场里的时间了。
那么请教各位 简单粗暴的均线突破顺势策略 和 同样简单粗暴的价格极限逆势策略 ，一般实际有效的资金管理方式是哪些？能介绍一点吗？或者思路也行. 不以买卖点为原则的策略又有哪些类型呢？策略的目的不就是依据量价时空来形成买卖点依据么？