他坚韧的定力让人钦佩：上哈佛之前，他从来没打过壁球，一天他决定要打好壁球，于是从图书馆借来了关于壁球的书来看，并把书拿到壁球馆内，按书上的指示一招一式地练习，每天练习一种招式，一直几个月，就这样，最后成为全美冠军。Taleb（提出黑天鹅的那位）这么形容他：“这是一个在一觉醒来决定把一件事做好就能做得极其出色的人”。当然有相当大的天分因素，虽说天分学不到，但觉得那种坚韧的定力值得每个人学习。 据说他失败一个原因和他长期的期权交易有关，他时常卖出期权以获得收益但同时承担巨大损失的风险，他赌的是这种风险出现的概率极低，这应该是一种系统交易者称为高胜算低盈亏比的游戏。有趣的是Taleb恰恰是赌这种操作的反面：同时大量买入deep out of the money（中文怎么讲？）看跌看涨期权，他的理论是那种不测发生的概率比人们一致认同的要高得多，也就是一种低胜算高盈亏比的游戏。 其实，金融交易中采用这类高胜算低盈亏比策略的很多，做市商和高频交易，这类策略理论上是注定遭毁灭的（只需一次失败），可实际情况怎样？
词汇(英文)： Deep out of the money 释义(中文)： 深度虚值期权 说明(中文)： 是指具有较大的潜在损失程度的期权；虽然这种潜在损失的程度是不确定的。 也有翻译成深度价外期权的.
“深度虚值期权”是在字典里查的,“深度价外期权”是过去看其他书的印象。 字典: http://cd.cfaspace.com/Html/CFADICT_15425.html 靠，在字典里直接查居然查不到，我是在google里查到找到那个连接的，怪怪的。
据说尼德霍夫在第一次破产前15年的年复利达30%,第二次破产前5年的年复利达50%，可惜啊，被黑天鹅击倒了两次（《黑天鹅》的作者倒是对他很崇敬） 读过他的两本书，感觉他非常有个性，运动艺术统计投机样样精通，是罕见的奇才
CBOE： 蚀价（out-of-the-money） 溢价（in-the-money） http://www.cboe.com/International/Chinese/Strategies/Basics.aspx Eurex： 減值（out-of-the-money） 增值（in-the-money） http://www.eurexchange.com/cn/products/equity_cn.html 招商銀行： 价内期权（In the Money）、平价期权（At the Money）和价外期权（Out of the Money） http://www.cmbchina.com/Personal/Invest/WHQQ.aspx?guid=89e705cd-d3b8-4423-8e0e-932f083747a4