这个策略的夏普率是多少？哪些指标能衡量一个策略的好坏？

股指期货：2010.4.16至2010.12.31，仓位一手，来回手续费160，滑价来回300。

净 收 益： 703710.00
交易次数： 206
盈 亏 比： 4.76
交易胜率： 0.33
最大回撤： 40600.00
回撤顶点： 604880.00
回 撤 比： -0.07
回撤周期： 2010-11-24 ~ 2010-11-30
本金最大亏损：-12920.00

月收益情况：
期间 盈利
Apr-10 30470
May-10 185360
Jun-10 45260
Jul-10 93020
Aug-10 47100
Sep-10 37400
Oct-10 42280
Nov-10 102780
Dec-10 120040

假设本金30万，年无风险收益率为5%，求解月收益的夏普率，K比率。我算的总是交易软件结果不同。

另外我感觉夏普率没有反应一个问题，如果我的收益都为正，那么即使收益波动大一点，也要好于波动小，但是出现一次较大负收益的情况。

这个策略一、二月份表现不太好

使用哪些方法，可以评价一个策略优劣？

 

夏普率用来衡量市场中性的统计套利策略可能比较好，正负比较对称
但是好的基金的确是上涨的厉害下跌的比较少，用：
年收益率（%）/最大跌幅（%）
这个风险调整的收益比较好

 

谢谢回答，但是年收益率（%）/最大跌幅（%），两个因子都不具有统计意义，可能不好作为标准

 

可以把5年的测试数据分成5段（或10），每年算一次，得到5个数，取平均值或中位数；最大跌幅可能还是要取最大的那个

 

股指期货从2010年4月到现在，也只有这么多数据了，所以结果是否可信我也没把握。另一方面，感觉即使是有5年数据，测试结果也不能说明将来就比较可信，感觉当市场波动特征改变后，修改策略是必然的。

 

什么叫市场波动特征改变，怎么判断呢？

 

我用的是收益率（%）/最大回撤（%），（应该差不多）这个蛮有用的

 

举个例子，股指从设立后，成交量总体持续减小，持仓量总体持续增加，投机性持续减小，我认为这就是波动特征改变，未必是一个质变的过程

 

我现在用的是 总盈利*盈利次数/（方差*亏损次数），有待进一步改进