我最近刚注册了该论坛，看了一部分朋友的帖子，想对程序化交易（altorithm trading)谈一下自己的看法。 第一个观点，到底什么最重要？ 我们知道，程序化交易模块分为三个部分，数据获取，策略分析，下单系统，当然这里面还包含风险控制和资金控制两个子系统。我发现现在大部分朋友都把精力集中在数据获取这一块，这个话题也是我在论坛里遇见最多的。我个人认为，应该把精力集中在策略分析上，数据收集和下单是“皮相小道”，在初级阶段，完全可以基于平台编写投资策略，掌握投资策略和风控的技巧对以后进行实战至关重要，基于平台写程序的一个好处就是数据获取和下单系统不用自己操心，不好的地方是平台对策略分析的支持力度不够。个人建议MT和文华财经都是不错的程序化交易平台，MT的mql5是类C++代码，文华财经是中国特色的指标公式代码，基于平台可以进行简单的程序化交易策略的开发，当然，如果对c++熟悉、获取测试帐号后，还可以在CTP上用c++进行策略开发。 第二个观点，越复杂越好吗？ 大家可以看看collect2网站上的交易策略排名，4万多交易策略实时运行在该网站的服务器上，并对这些策略进行实时排名，我发现，表现好的策略都是一些很简单的策略，最小的策略仅仅几行代码，而那些LISP接口的人工智能、BP神经网络，专家系统表现反而不好，在这里，我建议大家在进行程式化策略建模时要对市场有一定的感觉，不要假大空，实用的才是最好的，在这一点上，我发现国外的algorithm trading 论坛上和国内的论坛相比有明显的区别。 第三个观点，也是我的建议，开发程式化套利时，国内主要的市场是期货跨期、股指跨期、股指期限、ETF套利等这几种套利领域，至于跨品种套利，黄金 铜的期限套利目前用的还不多，对于这些领域，除了股指、商品跨期采用pair trading以外，其他的都要用potofolio trading策略，因此类c++和文华一类的策略编辑平台根本不够用，所以我建议大家一定要把平台的外接程序接口掌握好，为什么呢，有了外接程序接口，就可以调用API了，MT 飞狐基于平台的语句里都有外接程序接口，这样就可以用IT bridge货COM+调用SAS，利用封装M语句调用matlab，有了这两大利器，投资组合套利就容易多了，一行代码如果用c++来编写大概要上千条语句。 还有，如果真要进行非基于平台的套利系统开发的话，我建议大家不要破解软件获取数据源，这样不但存在风险而且数据的稳定性也不一定可靠，如果业余编写的话，大可以通过动态网页获取数据，下单完全靠按键精灵编写就行了，这是一个思路，破解商业软件的下单句柄也存在很大的风险，所以建议在这方面下功夫的朋友最好三思而后行。关于程序化交易编写过程中遇到的问题，欢迎大家和我交流，我是个新人，能够见到这么多志同道合的朋友在这里我感觉很高兴，email liubin730020@yahoo.com.cn 这是我个人的一点思考，有什么不正确的欢迎批评指正，共同进步！