预测模型(黄金)

Discussion in 'Bonds' started by kuhasu, Oct 7, 2010.

  1. [​IMG]



    这个东东是节前9.29做的一个预测模型,我向来对这种预测模型没什么好感。但是从最近的黄金走势来看,效果相当的好。
    放个图出来,一方面请教黄金市场的问题,一方面如果有预测类的思路,比如说之前的LPPL类的,一起研究下下。
     
  2. 收到!
     
  3. 不是吧 哭哈苏
    你能把模型做到这种程度啊
    Tai niuability了吧:D
     
  4. 我也没想到这么搞出来的效果真还可以做预测:D
    看来换思路挺重要。
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    节前一个黄金公司总监让准备做个分析,我就随便做了个,结果人家请我吃了顿饭后就走了,模型情况也没给人家看。不过我以前黄金没搞过,不太清楚哪里有正规渠道。天通金、上海金、香港金就算了,搞得都跟骗子一样,盘子小,还限制多。
     
  5. 拟合得非常好,效果好到像是训练集的曲线一般。

    老K有料啊。
     
  6. 上海期货交易所就有金期货,可能正规点。
    那些纸黄金确实就难说了。
     
  7. 上期的黄金期货不太符合要求。。。
    想找那种市场容量大,如果结算想要实物黄金,就能有全球通兑的金子。。。
     
  8. 要国内的还是国外的?

    伦敦金是现货或纸黄金,如果资金量可以直接去问问汇丰银行。现货金做市商即国际四大金商:英国汇丰银行、加拿大枫叶银行、美国共和银行、洛希尔国际投资银行。

    另外一个选择是黄金ETF/
    而相對于常規的黃金投資方式,ETF基金在以下方面享有無可替代的優勢:

    1.交易便捷。黃金ETF基金都在證券交易所上市,如StreetTracks Gold Trust(GLD)在紐約證交所上市,Gold Bullion Securities(GBS)在倫敦證交所和泛歐交易所上市,Gold Bullion Securities(GOLD)在澳大利亞證交所上市等,投資者可像買賣股票一樣方便地交易黃金ETF。

    2.保管安全。投資者購買了基金份額就等于持有了黃金現貨。這些黃金通常以倫敦金銀協會可交割金條爲标準交割物儲存在基金保管人的金庫中,安全性極高。

    3.交易成本低。投資者購買黃金ETF可免去黃金的保管費、儲藏費和保險費等費用,隻需交納約0.40%管理費用,比其他投資方式約2%~3%的費率具有明顯優勢。

    4.流動性強。黃金ETF存在一級和二級市場,同時有市場代理或做市商活躍市場交易,加之黃金ETF市場存量巨大,交易的流動性得到了極大保障。

    5.交易透明。全球黃金交易是24小時連續的,且價格非常透明。

    6.交易彈性大。在主要黃金ETF交易中可依需要設置市價單、限價單和止損單,此外,如GLD等基金還可以賣空并提供保證金交易選擇,交易手段十分靈活。

    黃金ETF基金的發起人通常有兩類,一類是專爲發行基金而成立的公司,該類公司多選擇在世界著名的公司注冊地設立,以享受較爲優厚的稅收待遇并規避較爲嚴格的法律限制。以GLD爲例,其發起人是世界黃金信托服務機構,該機構由世界黃金協會全資擁有,注冊于美國特拉華州。二是大型知名投資機構,如發行iShares COMEX Gold Trust(IAU) 和iShares COMEX Silver Trust的巴克萊資本國際等。

    黃金ETF的托管人的權限有出售基金持有的黃金資産以償付基金管理費用、計算基金淨資産價值和每基金份額淨資産價值等。黃金ETF的托管人都由國際知名銀行擔當。如GLD和IAU就由紐約銀行擔任托管人。

    基金保管人(Custodian)負責保管授權投資人在申購一攬子基金份額時存入的黃金。各黃金ETF都選擇倫敦當地銀行爲保管人。如GLD的保管人爲美國彙豐銀行倫敦金庫,SLV的保管人爲JP摩根倫敦分行等。

    爲方便基金運作,黃金ETF通常會指定市場代理商(Marketing Agent)爲其服務。其主要職責包括爲基金持續出具市場開發計劃、進行基金戰略研究等。GLD基金的市場代理由美國道富環球市場公司 擔任。
    黃金ETF 基金申購和贖回的黃金一般都要求滿足一定的标準,否則,托管人會因黃金成色差異錯誤地計算基金淨資産值,從而造成風險。主要的黃金ETF基金都以倫敦金銀市場協會認可可交割金條(London Good Delivery Bar )作爲交割标準,基金的申購和贖回以符合該标準的金條爲載體,基金和會員可以放心和便利地存入并贖回使用黃金資産。這一交易形式極大地促進了黃金ETF的發展。

    StreetTracks Gold Trust(GLD)在纽约交易所交易,有可能IB里有这个交易品种(属于ETF基金)。
    http://www.spdrgoldshares.com/
    http://www.google.com/finance?q=NYSE:GLD
     
  9. 黄金ETF好像在二级市场交易就不涉及实物交割,而通过一级市场又可以进行实物交割而获得实物金。
     
  10. 6.法律风险。黄金ETF基金多以委托人信托的形式在全球主要避税地区注册成为离岸公司,较少受所在地区法律约束。如GLD以信托形式注册于美国特拉华洲,既不受美国1940年投资公司法约束,也不受1936年商品交易法案监管,同时,因它不能交易和持有商品期货合约,美国商品期货交易委员会(CFTC)亦无权对其进行监管。
     
  11. 另外好像黄金ETF对可以申购和赎回的投资人是有条件的(实物交割)。
    基金份额的申购与赎回只能在一级市场上通过授权投资人以一揽子数量进行。为达成交易,授权投资人必须达到一定条件。以GLD为例,授权投资人必须是注册经纪交易商,或是不需要注册成经纪交易商的证券市场参与者,如银行或其它金融机构。同时,还必须是美国存款信托公司的会员。申购和赎回之前,授权投资人还要在基金保管人处设立授权投资人非保留账户(APUA)或会员非保留金条账户(PUBA)。AUPA账户只能用来与基金进行交易。
     
  12. 非常感谢!回来看看。
     
  13. LPPL的程序我有,训练和评估是一个问题,太耗时,如何评估正向和负向bubble的幅度和持续期是需要解决的重要课题
     
  14. 发邮件过来看看,研究下下:)
     
  15. LPPL=log periodic power law ?

    Kuhasu的黄金预测用了它?
     
  16. 没,变换了的时序。最近闲着没事儿干就改模型算法玩儿。:D