哪位仔细研究过Ryan的Fixed Ratio法？ 评论一下

Ryan, Jones - Money Management里面谈到的。看了一下，还没仔细研究，哪位能评论一下？

 

没有人研究吗？

给一个公式：

Code:

 [(No. of contracts x No. of contracts - No. of contracts) / 2] x delta
                            = minimum equity level

delta是可调的敏感度。这个公式的意思是：当账户权益达到“minimum equity level“以上时，持有“No. of contracts”个合约；降到以下时，持有“No. of contracts - 1”个合约。

举个例子：假如delta为5000，如果要持有10手合约，账户须达到225,000。

 

作者名字应该是：Ryan JONES。抱歉以前搞错了。

 

http://www.oceantribe.org/vb/showthread.php?t=18866

 

多谢devcon兄指示。

 

指示可不敢当
这个法子很保守哟。

 

为什么说它保守？和什么相比，能否评论一下？

 

是基于上面地址里的分析而言的。书没看，看了看算法，假设权益在增长，每增加一份新头寸的“边际成本”是不断增大的，也即和固定百分比之类常规办法相比，此法加仓的门槛越来越高，所以说它保守。

 

Fixed Ratio的原则是当现有的每一手合约所贡献的利润（注：不是每手合约利润的总和，是单一合约的利润）达到一个常数（delta）时，加仓一手；反过来一样，即当现有的每一手合约所贡献的亏损达到一个常数（delta）时，减仓一手。好处是利润是按比例来安排使用的，平衡利润与风险，而固定百分比之类的方法在资金量越大的时候使用的利润越少，因而或者回撤可能会很大，或者损失利润。

下面一段摘自原书：

 

最近把该书又翻了一遍，感觉还是很有内容的，建议对这一方面有兴趣的各位读读。下面是目录：

 

刚读过，感觉optimization和marriage那节很好，呵呵